近日，國務(wù)院頒布文件明確提出,，鼓勵探索開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點,，通過“以房養(yǎng)老”解決養(yǎng)老資金難題。這既是一種金融創(chuàng)新模式,，也是養(yǎng)老保障的大膽探索,。不過,，基于當前國情，假如相關(guān)的配套政策跟不上,，或者社會養(yǎng)老觀念無法轉(zhuǎn)變,，那么以房養(yǎng)老極有可能演變成“鏡中花、水中月”,。

在我國老齡化程度日益加深,、養(yǎng)老保險資金缺口巨大的背景下，“以房養(yǎng)老”模式的提出有益于豐富養(yǎng)老模式,、彌補養(yǎng)老金的不足,，是緩解養(yǎng)老壓力的一種積極嘗試。但即便如此,，“以房養(yǎng)老”模式由于制度不全,、操作困難等問題，在我國并不很順利,。

“以房養(yǎng)老”模式是從國外引進的“舶來品”,，但面對中國的環(huán)境制度，會面臨明顯的“水土不服”,。在美國,、加拿大等國，“以房養(yǎng)老業(yè)務(wù)”之所以能夠順利開展,，是有一系列的制度環(huán)境作為保障的,。比如這些國家普遍都有遺產(chǎn)稅或個人資產(chǎn)增值稅制度，假如房屋等財產(chǎn)由子女繼承,，那么就需要交納不菲的遺產(chǎn)稅或個人資產(chǎn)增值稅,。這就使得部分民眾愿意用“以房養(yǎng)老”的方式進行養(yǎng)老。相比之下,，中國目前尚未有遺產(chǎn)稅制度,，而且父輩向子女遺傳房產(chǎn)是一種根深蒂固的傳統(tǒng)文化。在這種情況下,，愿意將房產(chǎn)拿給金融機構(gòu)作抵押進行養(yǎng)老的需求就很少,。

在中國市場，“以房養(yǎng)老”同樣存在巨大的不確定性,，會抑制供需雙方的積極性,。“以房養(yǎng)老”就是老人將自己的產(chǎn)權(quán)房抵押給金融機構(gòu),，以定期取得一定數(shù)額養(yǎng)老金或者接受老年公寓服務(wù)的一種養(yǎng)老方式,。當老人去世后，房產(chǎn)出售用于歸還貸款,，其升值部分歸金融機構(gòu)所有,。在這里,，房子會升值還是會貶值、老人的壽命有多長,、市場利率水平的高低等因素,，都會對供需雙方產(chǎn)生直接影響。對銀行,、保險公司等機構(gòu)來說,，正向按揭貸款的風險是隨著時間的推移不斷減小的，而“倒按揭”恰恰相反,，時間越長風險越大,。如何確定“倒按揭”利率也是一大難題，貸款額少,，老人不樂意,；貸款期長，機構(gòu)又可能吃虧,。

同時,，“以房養(yǎng)老”還存在適用人群窄，保障功能有限的缺陷,。從國內(nèi)外的實踐經(jīng)驗來看,，適合“以房養(yǎng)老”的人群大致有三類：老人與子女分開居住，使得房屋的出租或者抵押不至于影響正常生活,；老人擁有對房子的產(chǎn)權(quán),，才有出租或者抵押房屋的權(quán)利。老人經(jīng)濟狀況適中,，因經(jīng)濟條件很好無“以房養(yǎng)老”必要,，經(jīng)濟條件過低不具“以房養(yǎng)老”條件。換句話說,，“以房養(yǎng)老”不是“雪中送炭”似的養(yǎng)老保險,，而是具有一定的“錦上添花”的功能。

“以房養(yǎng)老”固然符合金融創(chuàng)新和養(yǎng)老模式創(chuàng)新的需要,，但恐怕其難以成為養(yǎng)老模式的主流,。再加上制度上的缺陷和操作上的種種困難，難?！耙苑筐B(yǎng)老”模式變成“中看不中用”的擺設(shè),。只有上述難題能夠得到有效解決，“以房養(yǎng)老”才能被普通民眾所接受,，真正成為普通民眾養(yǎng)老的一種放心選擇。（作者是對外經(jīng)貿(mào)大學社會保障系主任）