【民營銀行應(yīng)當(dāng)先說生存，再說發(fā)展,，先說現(xiàn)實,，再說愿景。有了與發(fā)展相適應(yīng)的實力和經(jīng)驗后,，民營銀行之于傳統(tǒng)金融格局的沖擊和改良,，才有可能變現(xiàn)?！?/p>

銀監(jiān)會日前宣布,，深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行,、天津金城銀行三家民營銀行正式獲準籌建,。最早今年年底前、最遲明年4月份,，首批民營銀行就會掛牌營業(yè),。

這是繼3月份首批5家民營銀行試點獲批后，在打破社會資本進入金融業(yè)的玻璃門方面邁出的更實質(zhì)性一步,?；趥鹘y(tǒng)銀行格局下所存在的弊端，民營銀行的批量誕生自然會被寄予諸多期望,。比如,，將民營銀行視作金融領(lǐng)域的增量改革因素，沖擊傳統(tǒng)金融格局,；民營銀行通過差異化服務(wù)為實體經(jīng)濟和區(qū)域發(fā)展擔(dān)當(dāng)實質(zhì)輸血者,；歸攏地下金融充滿尋利渴求并因此充滿風(fēng)險的資金，將其導(dǎo)入可控通道,；為普通投資者提供更有效率且優(yōu)厚的投資回報,，等等。

這些寄托于民營銀行的期待不能說沒有道理,。以社會資本為主要推動力的互聯(lián)網(wǎng)金融的興起,，至少在其早期階段讓我們感受到了市場化金融的普惠性。在市場化思維的引領(lǐng)下,，互聯(lián)網(wǎng)金融的推動者們顯示了合理利用規(guī)則的敏銳性,，顯示了不憚于直接競爭的勇氣，在其市場培育和爭奪的過程中,，公眾頗受其益,。人們有理由認為,，在民營銀行進入傳統(tǒng)金融領(lǐng)域后，仍會展現(xiàn)出其曾經(jīng)顯示出來的創(chuàng)造性并讓公眾受益,。

但是,，至少在當(dāng)下，這些愿景仍顯遙遠,。

一方面,，傳統(tǒng)金融領(lǐng)域有著與互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域完全不同的生態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的開放性與社會資本天然契合,，而在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域,，風(fēng)險管控是不會輕動的最高法則。盡管民營銀行具有風(fēng)險自擔(dān)的責(zé)任,，如果民營銀行真的面臨破產(chǎn)清算風(fēng)險,，銀行及其發(fā)起人都有義務(wù)賠付，但相對于傳統(tǒng)銀行的“最后擔(dān)保人”,，民營銀行的風(fēng)險抵御能力其實極其有限。而且,，還需要考量,，民營銀行即便只是發(fā)生了局部風(fēng)險，是否有能力阻斷這種風(fēng)險向外傳導(dǎo),。

另一方面,，民營銀行的發(fā)起人們盡管在其他領(lǐng)域取得了令人信服的成功，但在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域能否游刃有余,，尚需觀察,。對于民營銀行差異化經(jīng)營的資質(zhì)要求，很大程度上進一步提高了對其專業(yè)性的要求,。無論是小微企業(yè),、消費者還是區(qū)域內(nèi)企業(yè)，與大企業(yè)相比,，在信用上天然不具有優(yōu)勢,，也因此不被傳統(tǒng)大銀行重視。這為民營銀行留下了市場空間,，同樣也會對民營銀行形成挑戰(zhàn),。

民營銀行應(yīng)當(dāng)先說生存，再說發(fā)展,，先說現(xiàn)實,，再說愿景。有了與發(fā)展相適應(yīng)的實力和經(jīng)驗后,，民營銀行之于傳統(tǒng)金融格局的沖擊和改良,，才有可能變現(xiàn),。而這一點，僅憑民營銀行具有市場創(chuàng)造能力是不能實現(xiàn)的,。傳統(tǒng)金融領(lǐng)域是典型的政策主導(dǎo)型行業(yè),，民營銀行的生存和成長對于政策環(huán)境的依賴度，一點兒不會比傳統(tǒng)銀行小,。這一點,，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域已有所體現(xiàn)。

民營銀行需要一個能夠生長的政策環(huán)境,。這個環(huán)境不是指給民營銀行以特殊待遇,，而是幫民營銀行建立寬嚴相濟的正常環(huán)境。比如,，既需要防止民營銀行成為發(fā)起人的利益輸送平臺,，又需要盡快推出存款保險制度讓民營銀行的風(fēng)險更加可控，同時,，進一步推動利率完全放開,。民營資本的壯大歷史告訴我們，只要給予清晰,、穩(wěn)定,、相對平等的政策環(huán)境，其就會蓬勃生發(fā),。這也是目前民營銀行最需要的環(huán)境,。

本報特約評論員 徐立凡