據(jù)報道,，最大的中文搜索引擎百度公司的老板李彥宏日前在兩會現(xiàn)場向記者透露，百度已經(jīng)申請民營銀行牌照,?；ヂ?lián)網(wǎng)公司和金融業(yè)的新一輪深入聯(lián)姻再次引發(fā)了業(yè)界和民眾的熱議和遐想。

互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)在是最熱門的產(chǎn)業(yè),?；ヂ?lián)網(wǎng)公司中最受追捧的是BAT三巨頭，即百度（Baidu）,、阿里巴巴(Alibaba)和騰訊(Tencent),。之前由阿里巴巴的余額寶牽頭，互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛殺入貨幣基金市場,，已經(jīng)引發(fā)了該領(lǐng)域的一輪深刻變化,。貨幣基金在整個金融業(yè)中屬于相對較新興、邊緣的部分,，尚且引發(fā)了銀行界“狼來了”的驚呼聲和“吸血鬼”的叫罵聲,，這次百度直接切入金融業(yè)最核心的商業(yè)銀行業(yè)來“搶地盤”，是不是會對普通民眾的生活產(chǎn)生更大的沖擊力呢,？

在得出結(jié)論前,，我們不妨先回顧一下相關(guān)背景。首先是關(guān)于民營銀行的設(shè)立,。2013年7月,，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》（俗稱“國十條”），明確提出“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行”,。大半年來,，大量民營企業(yè)已經(jīng)開始試水申請設(shè)立銀行，包括紅豆,、蘇寧,、美的、力帆等知名企業(yè),。十余家民營銀行的名稱已經(jīng)被國家工商行政管理總局預(yù)先核準(zhǔn),，上市民營企業(yè)也紛紛表示有意染指銀行業(yè)。換言之,，銀行業(yè)的準(zhǔn)入許可已經(jīng)是民營企業(yè)的一場集體狂歡,。百度雖然在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)是一個先行者，不過在整體上并不占據(jù)先機,，而只不過是“湊熱鬧”罷了,。

誠然,，阿里巴巴的余額寶推出時，其依托的貨幣市場基金模式也早已存在,，甚至有不少基金管理公司已經(jīng)開始利用互聯(lián)網(wǎng)方式吸收資金和培育新客戶,。但建立在支付寶基礎(chǔ)之上的余額寶一問世，還是令基金行業(yè)發(fā)生了天翻地覆的變化,，也改變了草根大眾對互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)恼J(rèn)知,。因此，要預(yù)測百度對銀行業(yè)未來的影響,，不能光看它來的時間次序,，還要看互聯(lián)網(wǎng)對銀行業(yè)、金融業(yè)進行改造的潛能,。

之前余額寶的成功秘訣,，一是借助了阿里巴巴在老百姓中的信譽，令廣大尚不知金融理財為何物的男女老幼敢于把真金白銀投入原本看似神秘的基金,。如果僅憑借余額寶的實際操作者天弘基金管理公司的牌子的話,，肯定不可能有這樣的成功。余額寶的第二個優(yōu)勢是已經(jīng)成熟的支付寶資金轉(zhuǎn)賬方式,，可以近乎無成本地將資金從千家萬戶聚沙成塔。畢竟,，將資金沉淀在支付寶中,，是網(wǎng)購族已經(jīng)接受和習(xí)慣了的一種方式。在此基礎(chǔ)上往前跨一步并不太難,。

可見,，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)搞金融的長處正在于“網(wǎng)”，即資金在金融機構(gòu)和投資者之間的吸收和釋放,。這也是為何他們最先涉足的是貨幣基金業(yè),。無論是比起股票基金、債券基金,，還是貸款,、保險等金融業(yè)務(wù)，貨幣基金的技術(shù)門檻都明顯較低,，適合以錢多為特長的“土豪”,。故而天弘基金管理的資產(chǎn)規(guī)模可以半年內(nèi)從排名五十多名上升為排名第一,。

而銀行業(yè)的經(jīng)營技巧有所不同,，最核心的是對借款人的質(zhì)量和風(fēng)險識別，即盡量以較高利息發(fā)放貸款,，并以此作為利潤的主要來源之一,，但又要防止愿意承擔(dān)高利息的借款人及其經(jīng)營活動風(fēng)險過高,，導(dǎo)致銀行發(fā)出的貸款收不回。當(dāng)下一窩蜂地要辦銀行的民營企業(yè)可能有的優(yōu)勢一是經(jīng)營機制相對靈活,、沒有國企那種拖沓的官僚主義,，二是立足本鄉(xiāng)本土，更接地氣,，或許更了解和更能監(jiān)督借款人,。

相比之下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)中可能有優(yōu)勢辦銀行的應(yīng)該首推阿里巴巴,，即可以利用旗下B2C的淘寶和B2B的1688等的海量客戶信息“大數(shù)據(jù)”來評估借款人的實力和潛能,。騰訊收購大眾點評網(wǎng)后，對餐飲企業(yè)的信息掌握也大有突破,。百度雖然正在往多元化發(fā)展,，但最精尖的能力還是在搜索引擎上。就銀行業(yè)務(wù)而言,，百度既沒有傳統(tǒng)優(yōu)勢地盤,，也不太會在各地大舉鋪設(shè)網(wǎng)點。辦銀行可能只是多元化戰(zhàn)略中的一環(huán),，未必會在短期內(nèi)成為它的“殺手級應(yīng)用”,。而且更重要的是，整個民營銀行的審核現(xiàn)在還是處在“胎動”階段,，一家都沒有誕生,，“百度銀行”能否在今年開張，也未可知,。

繆因知（北京 學(xué)者）