漫畫/曹一

?　 從2014年12月初開始,，寧波市民發(fā)現(xiàn)手上的暢購一卡通消費卡從“萬人迷”開始變成“萬人嫌”,，有越來越多的商家暫停使用,，直到如今變成全面停用,，而發(fā)卡公司一再以系統(tǒng)維護作為解釋,，直至售后電話無人接聽,。據(jù)悉，上海暢購發(fā)售的暢購卡覆蓋上海,、江蘇,、浙江、山東,、安徽多省市,，僅寧波涉及的資金就超4億元。

　　“瘋狂”模式攬金 難擋泥沙俱下

　　2013年很多人認識了余額寶,，由此開始接觸互聯(lián)網(wǎng)理財,。之后騰訊、百度等巨頭陸續(xù)發(fā)力推出各自產(chǎn)品,，隨后金融機構(gòu)跟進,，結(jié)結(jié)實實給老百姓普及了一把互聯(lián)網(wǎng)金融。由于營銷需要,，各家奇招紛呈，收益率你比我我比你,，希望自己高一頭,。而比到最后很多人發(fā)現(xiàn)，這些“寶寶”們的收益率和P2P網(wǎng)貸平臺比真是弱爆了,，于是一扭頭又向著另一塊互聯(lián)網(wǎng)金融高地奔去,。精氣神可嘉，不過最好瞅準了,，至少別急著年底年初奔進去,。

　　所謂“P2P網(wǎng)貸”，就是通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)生的私人之間借貸,。親朋好友之間互相周濟資金,，收點小利息。這種行為推而廣之,，就是把錢借給陌生人,。之所以敢借，主要是因為有P2P平臺公司扮演中間人的角色,，幫助借款人控制一定的風險,。同時，利率的確不低,。15%以上很常見,，高到25%以上的邪門項目之前也不少有,。需要用錢的人提供一些還款能力證明，只要能夠承擔相應(yīng)收益率,，就可以通過這些平臺借錢,。中小企業(yè)也得了好處：企業(yè)項目也可以通過這種方式很快融資?；ヂ?lián)網(wǎng)在其中發(fā)揮了很大作用,，使得這種供求匹配工作變得非常低成本。這個意義上,，可謂善莫大焉,。

　　P2P模式發(fā)展很快。2007年第一家P2P公司拍拍貸上線,，至今蓬勃發(fā)展,。據(jù)保守統(tǒng)計，目前全國P2P網(wǎng)貸公司共2358家,，活躍的有1680家,，平均每天有將近8萬人參與，金額達到3000億元以上,，超過招商銀行一年的貸款凈增量,，很可觀。平均收益率有統(tǒng)計的在17%以上,，秒殺各種銀行理財產(chǎn)品,。而這還是比2013年的24%大幅下降了。這真是一個神奇的地方,。

　　如此高的收益率只能稱為“瘋狂”,，因此我們陸續(xù)聽說各種P2P公司卷鋪蓋跑路的新聞也無須多怪。2014年,，全國倒閉,、跑路、取不出錢的平臺共有261家,，而光12月就有79家,，集中在東南沿海地區(qū)。這些不靠譜的平臺大多是新手,，沒經(jīng)營多久就宣布完蛋,，苦了眾多投資人。最奇葩的平臺上午上線下午跑路,，卷款30萬就走了,，真何苦還要搞個平臺出來招搖撞騙。細看這些案例,，感覺就像是“五胡亂華”,，完全沒有秩序,。

　　風控監(jiān)管不善 亟須大浪淘沙

　　去除一些惡意卷款、網(wǎng)絡(luò)詐騙的平臺,，很多認真經(jīng)營的P2P也在經(jīng)歷大浪淘沙,。2014年宏觀經(jīng)濟下行，融資方還不上錢的可能性大,。臨近年底結(jié)賬時點,，很多人就要求拖欠還款，造成恐慌,。所以12月一堆平臺出事,。不光是融資方不老實，投資人也有動作,。近期A股氣勢如虹,，目測瘋狂程度還要高于P2P，于是一撥資金老饕們也從平臺抽錢轉(zhuǎn)移陣地,。這種行為相當于擠兌,，有些平臺立馬失血過多宣告完蛋。此外,，風控不善,、缺錢營銷、缺少互聯(lián)網(wǎng)思維,，甚至黑客攻擊等,，都構(gòu)成了最近兩年大量P2P網(wǎng)貸平臺慘遭淘汰的原因。P2P平臺老總們每天如同看恐怖片一樣,，生怕下一個就輪到自己。

　　那么監(jiān)管干嗎去了,？事實上,，作為互聯(lián)網(wǎng)金融長驅(qū)直入的一塊新領(lǐng)域，監(jiān)管一直以來的態(tài)度是“讓子彈先飛一會兒”,，比較害怕把這個可能解決我國中小企業(yè)融資問題的利器給毛手毛腳地干掉了,。直到2014年12月，才有相對明確的監(jiān)管意見出臺,。證監(jiān)會規(guī)定了一些政策紅線,，比如不能搞非法集資、不能搞資金池等等,，希望借此規(guī)范行業(yè)發(fā)展,。

　　不久的將來活下來的P2P平臺會面臨一種新死法：亂踩監(jiān)管紅線遭“雷擊”而死。

　　話說回來,，不管是怎么樣的草莽,，都能夠殺出真英雄來,。監(jiān)管只是輔助，更重要的是胸有大志的企業(yè)在一片亂世當中能夠看準方向,，堅持操守,，最終成就一番事業(yè)。對于P2P來說,，平臺的風險控制能力和品牌性是至關(guān)重要的,。前者關(guān)系到投資項目的質(zhì)量，后者關(guān)系到融資難度和成本,。銀行,、電商等大型機構(gòu)已經(jīng)踏足進入P2P，成立的平臺就在這兩方面具有一定的優(yōu)勢,。2015年中,，可能大量P2P會在宏觀經(jīng)濟的冷風和行業(yè)競爭的熱火中倒下，最終形成類似美國的寡頭格局,。

　　投資者歷經(jīng)磨難 成長成熟是關(guān)鍵

　　但是,，行業(yè)要想得到長足發(fā)展，企業(yè)立志和有效監(jiān)管也仍然只是第二位的,，說到底得看國民性格的成熟,。這比“投資成熟度”這樣的素質(zhì)是更高的要求。

　　目前大家買理財,，甭管是3%也好還是30%也好,，心里總還是惦記著“反正有人兜底”，不擔心最后拿不回本金,。一旦真的拿不到,，那么不管男女老幼，一律跑到某個地方“一哭二鬧三上吊”,。當此凄慘情景,，媒體輿論也往往會更多追究融資方的責任，很少有人去調(diào)查當初大家的投資決策是不是成熟,。當初怎么不知道分辨,，就把錢拿出來了呢？既然如此承擔不了后果,，干嗎要拿那么多老本出來投資呢,？既然當初說明白了不保本，為啥真不保本的時候又要反悔呢,？

　　新浪做P2P,，就遭遇了這樣的沖擊。新浪的做法是聯(lián)合其他機構(gòu)，掏錢填了窟窿,，讓大家拿回本金,。新浪畢竟大公司，有此財力和組織力,；一票小兄弟們遇到這檔子事,，大概只能跑路了。敢于不跑路也不兜底的好漢有沒有,？目前放眼四顧,，只有貸幫網(wǎng)一家。

　　理性計算風險,，為自己的行為負責,，這是成年人行為的基本特征。美國八十年代儲貸危機,，地方上無數(shù)小銀行倒閉,，風潮不亞于當前國內(nèi)P2P，涉及的也是千家萬戶老百姓,。機構(gòu)破產(chǎn)了,，當初沒有涉及詐騙的話，那就是剩多少賠多少,。美國上下全民叫痛,，宏觀經(jīng)濟一片蕭條。但經(jīng)此一輪整理,，金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化,，為90年代美國經(jīng)濟“不可思議的十年”打下堅實基礎(chǔ)。大家游行示威歸游行示威,，但沒聽說過誰最后兜底,。老百姓為自己的行為負責：誰叫咱當初把錢就放到這些小機構(gòu)去了呢？

　　幫助行業(yè)打破兜底的剛性限制,，才是監(jiān)管最該做的事情之一,。政府不能太像一個縱容子女的媽媽，嬌慣孩子的不成長,，害怕孩子哭鬧,。的確,，江湖風波惡,，但保護要有個限度。金融作為經(jīng)濟運轉(zhuǎn)的核心,，天生和風險打交道,，需要成年人的性格成熟度來應(yīng)對，禁得住貪婪和恐懼的考驗。咱不能指望靠一群小孩子讓中國屹立于世界民族之林吧,？

　　起步很容易,，成長很難。政府逐步撤掉保護,，別太害怕哭鬧,，但前提一定是公平環(huán)境要建立好，不然就成欺負小孩的惡人世界了,。作為公民,，缺少辨識力不要緊，花些時間上網(wǎng)了解下基本情況就是了,，關(guān)鍵是要有主動管理自己生活的精神,。回到P2P,，既然面對的是互聯(lián)網(wǎng)金融,，咱也用互聯(lián)網(wǎng)把自己的財富武裝起來，不要無端打濕腳丫子,。