漫畫(huà)/曹一

?　 從2014年12月初開(kāi)始,，寧波市民發(fā)現(xiàn)手上的暢購(gòu)一卡通消費(fèi)卡從“萬(wàn)人迷”開(kāi)始變成“萬(wàn)人嫌”,，有越來(lái)越多的商家暫停使用，直到如今變成全面停用,，而發(fā)卡公司一再以系統(tǒng)維護(hù)作為解釋?zhuān)敝潦酆箅娫挓o(wú)人接聽(tīng),。據(jù)悉，上海暢購(gòu)發(fā)售的暢購(gòu)卡覆蓋上海,、江蘇,、浙江、山東,、安徽多省市,，僅寧波涉及的資金就超4億元,。

　　“瘋狂”模式攬金 難擋泥沙俱下

　　2013年很多人認(rèn)識(shí)了余額寶，由此開(kāi)始接觸互聯(lián)網(wǎng)理財(cái),。之后騰訊,、百度等巨頭陸續(xù)發(fā)力推出各自產(chǎn)品，隨后金融機(jī)構(gòu)跟進(jìn),，結(jié)結(jié)實(shí)實(shí)給老百姓普及了一把互聯(lián)網(wǎng)金融,。由于營(yíng)銷(xiāo)需要，各家奇招紛呈,，收益率你比我我比你,，希望自己高一頭。而比到最后很多人發(fā)現(xiàn),，這些“寶寶”們的收益率和P2P網(wǎng)貸平臺(tái)比真是弱爆了,，于是一扭頭又向著另一塊互聯(lián)網(wǎng)金融高地奔去。精氣神可嘉,，不過(guò)最好瞅準(zhǔn)了,，至少別急著年底年初奔進(jìn)去。

　　所謂“P2P網(wǎng)貸”,，就是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)生的私人之間借貸,。親朋好友之間互相周濟(jì)資金，收點(diǎn)小利息,。這種行為推而廣之,，就是把錢(qián)借給陌生人。之所以敢借,，主要是因?yàn)橛蠵2P平臺(tái)公司扮演中間人的角色,，幫助借款人控制一定的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),，利率的確不低,。15%以上很常見(jiàn)，高到25%以上的邪門(mén)項(xiàng)目之前也不少有,。需要用錢(qián)的人提供一些還款能力證明,，只要能夠承擔(dān)相應(yīng)收益率，就可以通過(guò)這些平臺(tái)借錢(qián),。中小企業(yè)也得了好處：企業(yè)項(xiàng)目也可以通過(guò)這種方式很快融資,。互聯(lián)網(wǎng)在其中發(fā)揮了很大作用,，使得這種供求匹配工作變得非常低成本,。這個(gè)意義上，可謂善莫大焉。

　　P2P模式發(fā)展很快,。2007年第一家P2P公司拍拍貸上線,，至今蓬勃發(fā)展。據(jù)保守統(tǒng)計(jì),，目前全國(guó)P2P網(wǎng)貸公司共2358家,，活躍的有1680家，平均每天有將近8萬(wàn)人參與,，金額達(dá)到3000億元以上,，超過(guò)招商銀行一年的貸款凈增量，很可觀,。平均收益率有統(tǒng)計(jì)的在17%以上,，秒殺各種銀行理財(cái)產(chǎn)品。而這還是比2013年的24%大幅下降了,。這真是一個(gè)神奇的地方,。

　　如此高的收益率只能稱(chēng)為“瘋狂”，因此我們陸續(xù)聽(tīng)說(shuō)各種P2P公司卷鋪蓋跑路的新聞也無(wú)須多怪,。2014年,，全國(guó)倒閉、跑路,、取不出錢(qián)的平臺(tái)共有261家,，而光12月就有79家，集中在東南沿海地區(qū),。這些不靠譜的平臺(tái)大多是新手,，沒(méi)經(jīng)營(yíng)多久就宣布完蛋，苦了眾多投資人,。最奇葩的平臺(tái)上午上線下午跑路,，卷款30萬(wàn)就走了，真何苦還要搞個(gè)平臺(tái)出來(lái)招搖撞騙,。細(xì)看這些案例,，感覺(jué)就像是“五胡亂華”，完全沒(méi)有秩序,。

　　風(fēng)控監(jiān)管不善 亟須大浪淘沙

　　去除一些惡意卷款、網(wǎng)絡(luò)詐騙的平臺(tái),，很多認(rèn)真經(jīng)營(yíng)的P2P也在經(jīng)歷大浪淘沙,。2014年宏觀經(jīng)濟(jì)下行，融資方還不上錢(qián)的可能性大,。臨近年底結(jié)賬時(shí)點(diǎn),，很多人就要求拖欠還款，造成恐慌。所以12月一堆平臺(tái)出事,。不光是融資方不老實(shí),，投資人也有動(dòng)作。近期A股氣勢(shì)如虹,，目測(cè)瘋狂程度還要高于P2P,，于是一撥資金老饕們也從平臺(tái)抽錢(qián)轉(zhuǎn)移陣地。這種行為相當(dāng)于擠兌,，有些平臺(tái)立馬失血過(guò)多宣告完蛋,。此外，風(fēng)控不善,、缺錢(qián)營(yíng)銷(xiāo),、缺少互聯(lián)網(wǎng)思維，甚至黑客攻擊等,，都構(gòu)成了最近兩年大量P2P網(wǎng)貸平臺(tái)慘遭淘汰的原因,。P2P平臺(tái)老總們每天如同看恐怖片一樣，生怕下一個(gè)就輪到自己,。

　　那么監(jiān)管干嗎去了,？事實(shí)上，作為互聯(lián)網(wǎng)金融長(zhǎng)驅(qū)直入的一塊新領(lǐng)域,，監(jiān)管一直以來(lái)的態(tài)度是“讓子彈先飛一會(huì)兒”,，比較害怕把這個(gè)可能解決我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的利器給毛手毛腳地干掉了。直到2014年12月,，才有相對(duì)明確的監(jiān)管意見(jiàn)出臺(tái),。證監(jiān)會(huì)規(guī)定了一些政策紅線，比如不能搞非法集資,、不能搞資金池等等,，希望借此規(guī)范行業(yè)發(fā)展。

　　不久的將來(lái)活下來(lái)的P2P平臺(tái)會(huì)面臨一種新死法：亂踩監(jiān)管紅線遭“雷擊”而死,。

　　話說(shuō)回來(lái),，不管是怎么樣的草莽，都能夠殺出真英雄來(lái),。監(jiān)管只是輔助,，更重要的是胸有大志的企業(yè)在一片亂世當(dāng)中能夠看準(zhǔn)方向，堅(jiān)持操守,，最終成就一番事業(yè),。對(duì)于P2P來(lái)說(shuō)，平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力和品牌性是至關(guān)重要的,。前者關(guān)系到投資項(xiàng)目的質(zhì)量,，后者關(guān)系到融資難度和成本,。銀行、電商等大型機(jī)構(gòu)已經(jīng)踏足進(jìn)入P2P,，成立的平臺(tái)就在這兩方面具有一定的優(yōu)勢(shì),。2015年中，可能大量P2P會(huì)在宏觀經(jīng)濟(jì)的冷風(fēng)和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的熱火中倒下,，最終形成類(lèi)似美國(guó)的寡頭格局,。