金融機構(gòu)的公平競爭問題受到主管部門關(guān)注,。銀監(jiān)會網(wǎng)站近日披露,，銀監(jiān)會副主席王兆星表示,，今后不僅小型銀行可以倒閉,、可以破產(chǎn)、可以退出市場,，大型金融機構(gòu)如果經(jīng)營失敗，也面臨關(guān)閉和退出市場,。
在中國,，所謂的“大型金融機構(gòu)”指的就是國有性質(zhì)商業(yè)銀行，也就是工農(nóng)中建四家國有銀行,。長期以來,，國家信用成為了支撐國有商業(yè)銀行做大做強的基石，而由此帶來的負面效應也不容忽視,。王兆星此番表態(tài),，直指金融市場不公平競爭痼疾，是為管理理念的進步,。但應當看到的是,，國有銀行濫用國家信用的問題非朝夕間便可根治，需要通過完善制度予以逐步化解,。
事實上,，百姓們對國有銀行的信任并非因其商業(yè)信用，而是隱藏在“國”字號背后的國家信用,。在中國金融歷史上,，曾聞海南發(fā)展銀行于1998年被工商銀行接管；次年,，廣東國際信托公司宣布破產(chǎn),，但卻從未有大型國有金融機構(gòu)破產(chǎn)之說。面對市場波動,，國有銀行可以坐享國家的巨額財政注資渡過難關(guān),，而中小銀行卻只能被動接受市場優(yōu)勝劣汰的洗禮。古人云：生于憂患,、死于安樂,。風險意識倒逼中小銀行完善管理，在不良資產(chǎn)率,、資本充足率等指標上大有趕超國有商業(yè)銀行之勢,。正是在這一格局下，主管部門似乎意識到,，過度呵護對國有金融機構(gòu)而言并非有利之舉,。
其實，國有銀行作為關(guān)系國家命脈的金融機構(gòu),，不可避免地成為國家控制強度最強的群體之一,，國家的資源支持和信用擔保也是最明顯的,。這種正相關(guān)關(guān)系帶來的結(jié)果則是：經(jīng)營環(huán)境愈扭曲，產(chǎn)生的經(jīng)濟效率和社會福利損失愈大,，“大而不倒”的國有金融機構(gòu)并不利于社會資本的有效配置,。吸儲能力較強的國有商業(yè)銀行，其對放貸行為有時并不是以安全性,、流動性,、營利性等市場考核指標為參考依據(jù)，而是較多地參照政府指示,。當行政指令與銀行的目標指向相背離之時,，國有商業(yè)銀行往往會放下商業(yè)訴求而服從于行政安排。由此導致大筆貸款資金源源不斷地流向了國資領(lǐng)域,，非國有資本資金流緊繃特征十分明顯,，從而抑制了鯰魚效應的發(fā)揮、遏制了社會生產(chǎn)效率的大幅提升,。所以,，國有商業(yè)銀行對國家信用的濫用，導致其在經(jīng)營中風險意識淡漠,、行政色彩較重,，由此滋生的“道德風險”有悖社會資金運用的合理化。
可見,，國有信用逐步退出金融市場,，有助于市場競爭機制的引入。在這一過程中,，引入顯性的存款保險制度替代隱形的國家信用,，是最為有效的過渡方式。具體而言,，就是指建立應對銀行破產(chǎn)問題的債務清償制度,，即由各家商業(yè)銀行繳納保費，一旦投保銀行面臨危機或破產(chǎn),，就由這家保險機構(gòu)為存款人支付一定限度的存款,。從市場績效而言，存款保險制度的建立能夠有效減少因銀行倒閉而引發(fā)金融危機的可能性,，整個金融秩序?qū)⒁虼硕@得穩(wěn)定的保障,，而存款人的利益亦可以得到維護。當所有性質(zhì)的商業(yè)銀行均一視同仁地納入到存款保險制度之中時,，其所面臨的市場風險與機遇將會趨同,，競爭環(huán)境將會平等。屆時，各銀行的管理水平及服務質(zhì)量將成為吸引儲戶的重要砝碼,。事實上,，這一局面在美國已是既成事實。美國的所有銀行都要參加存款保險,，在銀行出現(xiàn)破產(chǎn)或危機時,，存款之和小于10萬美元的存款人都可以得到全額賠付，超過保險最高限度的存款人則得不到賠付,。聯(lián)邦存款保險公司以此督促大額存款人選擇銀行時更加慎重,，這同時也對商業(yè)銀行管理風險的能力提出了市場化的競爭要求和挑戰(zhàn)。此外,，當下國內(nèi)包括改革國有商業(yè)銀行領(lǐng)導套用行政級別、健全商業(yè)銀行再擔保體系等工作,，也應逐步推進,，將市場化觸角伸進商業(yè)銀行系統(tǒng)的各個角落。
當然,，弱化國家信用涉足商業(yè)銀行體系,，并不意味著行政監(jiān)管隨之一同淡化。恰恰相反,，在市場經(jīng)濟活躍的領(lǐng)域,，行政宏觀調(diào)控的任務更加艱巨。因為只有科學設定競爭規(guī)則,、獎懲機制等監(jiān)管框架,，商業(yè)銀行的競爭才會更加迎合經(jīng)濟發(fā)展和民眾福祉的需求。就此而言,，打破大型金融機構(gòu)“不死鳥”的神話,、讓商業(yè)銀行走下“不敗”神壇，將是金融體系市場化改革的第一步,。 (作者系經(jīng)濟學博士)
- 2009-11-07國有銀行成最賺錢公司的另一本賬
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