金融機(jī)構(gòu)的公平競爭問題受到主管部門關(guān)注,。銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站近日披露,，銀監(jiān)會(huì)副主席王兆星表示，今后不僅小型銀行可以倒閉、可以破產(chǎn),、可以退出市場，大型金融機(jī)構(gòu)如果經(jīng)營失敗,，也面臨關(guān)閉和退出市場,。
在中國，所謂的“大型金融機(jī)構(gòu)”指的就是國有性質(zhì)商業(yè)銀行,，也就是工農(nóng)中建四家國有銀行,。長期以來，國家信用成為了支撐國有商業(yè)銀行做大做強(qiáng)的基石,，而由此帶來的負(fù)面效應(yīng)也不容忽視,。王兆星此番表態(tài),，直指金融市場不公平競爭痼疾，是為管理理念的進(jìn)步,。但應(yīng)當(dāng)看到的是,，國有銀行濫用國家信用的問題非朝夕間便可根治，需要通過完善制度予以逐步化解,。
事實(shí)上,，百姓們對(duì)國有銀行的信任并非因其商業(yè)信用，而是隱藏在“國”字號(hào)背后的國家信用,。在中國金融歷史上,，曾聞海南發(fā)展銀行于1998年被工商銀行接管；次年,，廣東國際信托公司宣布破產(chǎn),，但卻從未有大型國有金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)之說。面對(duì)市場波動(dòng),，國有銀行可以坐享國家的巨額財(cái)政注資渡過難關(guān),，而中小銀行卻只能被動(dòng)接受市場優(yōu)勝劣汰的洗禮。古人云：生于憂患,、死于安樂,。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)倒逼中小銀行完善管理，在不良資產(chǎn)率,、資本充足率等指標(biāo)上大有趕超國有商業(yè)銀行之勢,。正是在這一格局下，主管部門似乎意識(shí)到,，過度呵護(hù)對(duì)國有金融機(jī)構(gòu)而言并非有利之舉,。
其實(shí)，國有銀行作為關(guān)系國家命脈的金融機(jī)構(gòu),，不可避免地成為國家控制強(qiáng)度最強(qiáng)的群體之一,，國家的資源支持和信用擔(dān)保也是最明顯的。這種正相關(guān)關(guān)系帶來的結(jié)果則是：經(jīng)營環(huán)境愈扭曲,，產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效率和社會(huì)福利損失愈大,，“大而不倒”的國有金融機(jī)構(gòu)并不利于社會(huì)資本的有效配置。吸儲(chǔ)能力較強(qiáng)的國有商業(yè)銀行,，其對(duì)放貸行為有時(shí)并不是以安全性,、流動(dòng)性、營利性等市場考核指標(biāo)為參考依據(jù),，而是較多地參照政府指示,。當(dāng)行政指令與銀行的目標(biāo)指向相背離之時(shí)，國有商業(yè)銀行往往會(huì)放下商業(yè)訴求而服從于行政安排,。由此導(dǎo)致大筆貸款資金源源不斷地流向了國資領(lǐng)域,，非國有資本資金流緊繃特征十分明顯，從而抑制了鯰魚效應(yīng)的發(fā)揮,、遏制了社會(huì)生產(chǎn)效率的大幅提升,。所以，國有商業(yè)銀行對(duì)國家信用的濫用,，導(dǎo)致其在經(jīng)營中風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡漠,、行政色彩較重，由此滋生的“道德風(fēng)險(xiǎn)”有悖社會(huì)資金運(yùn)用的合理化,。
可見,，國有信用逐步退出金融市場，有助于市場競爭機(jī)制的引入,。在這一過程中,，引入顯性的存款保險(xiǎn)制度替代隱形的國家信用，是最為有效的過渡方式,。具體而言,，就是指建立應(yīng)對(duì)銀行破產(chǎn)問題的債務(wù)清償制度，即由各家商業(yè)銀行繳納保費(fèi),，一旦投保銀行面臨危機(jī)或破產(chǎn),，就由這家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為存款人支付一定限度的存款。從市場績效而言,，存款保險(xiǎn)制度的建立能夠有效減少因銀行倒閉而引發(fā)金融危機(jī)的可能性,，整個(gè)金融秩序?qū)⒁虼硕@得穩(wěn)定的保障，而存款人的利益亦可以得到維護(hù),。當(dāng)所有性質(zhì)的商業(yè)銀行均一視同仁地納入到存款保險(xiǎn)制度之中時(shí),，其所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇將會(huì)趨同，競爭環(huán)境將會(huì)平等,。屆時(shí),，各銀行的管理水平及服務(wù)質(zhì)量將成為吸引儲(chǔ)戶的重要砝碼。事實(shí)上,，這一局面在美國已是既成事實(shí),。美國的所有銀行都要參加存款保險(xiǎn)，在銀行出現(xiàn)破產(chǎn)或危機(jī)時(shí),，存款之和小于10萬美元的存款人都可以得到全額賠付,，超過保險(xiǎn)最高限度的存款人則得不到賠付。聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司以此督促大額存款人選擇銀行時(shí)更加慎重,，這同時(shí)也對(duì)商業(yè)銀行管理風(fēng)險(xiǎn)的能力提出了市場化的競爭要求和挑戰(zhàn),。此外，當(dāng)下國內(nèi)包括改革國有商業(yè)銀行領(lǐng)導(dǎo)套用行政級(jí)別,、健全商業(yè)銀行再擔(dān)保體系等工作,，也應(yīng)逐步推進(jìn),，將市場化觸角伸進(jìn)商業(yè)銀行系統(tǒng)的各個(gè)角落。
當(dāng)然,，弱化國家信用涉足商業(yè)銀行體系,，并不意味著行政監(jiān)管隨之一同淡化。恰恰相反,，在市場經(jīng)濟(jì)活躍的領(lǐng)域,，行政宏觀調(diào)控的任務(wù)更加艱巨。因?yàn)橹挥锌茖W(xué)設(shè)定競爭規(guī)則,、獎(jiǎng)懲機(jī)制等監(jiān)管框架,，商業(yè)銀行的競爭才會(huì)更加迎合經(jīng)濟(jì)發(fā)展和民眾福祉的需求。就此而言,，打破大型金融機(jī)構(gòu)“不死鳥”的神話,、讓商業(yè)銀行走下“不敗”神壇，將是金融體系市場化改革的第一步,。 (作者系經(jīng)濟(jì)學(xué)博士)
- 2009-11-07國有銀行成最賺錢公司的另一本賬
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