8月13日，銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布了《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》(下稱(chēng)《辦法》),，啟動(dòng)消費(fèi)金融公司試點(diǎn)審批工作,。先在北京、天津,、上海和成都四地各批準(zhǔn)一家機(jī)構(gòu)進(jìn)行試點(diǎn)，然后全面推廣,。
在中國(guó)進(jìn)入應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)的“下半場(chǎng)”,，銀監(jiān)會(huì)正式推出消費(fèi)金融公司，用意不僅在于金融創(chuàng)新,，更在于通過(guò)消費(fèi)金融公司刺激個(gè)人消費(fèi),，體現(xiàn)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的真正意圖,，撬動(dòng)消費(fèi)的復(fù)蘇。
和5月份發(fā)布的征求意見(jiàn)稿比較,，《辦法》降低了消費(fèi)金融公司的準(zhǔn)入門(mén)檻,，規(guī)定消費(fèi)金融公司的最低注冊(cè)資本為3億元，將消費(fèi)金融公司出資人的資產(chǎn)總額由800億元降低為600億元,。同時(shí),，為了降低消費(fèi)金融公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，不僅嚴(yán)格設(shè)定了消費(fèi)金融公司的監(jiān)管指標(biāo),，比如,，要求資本充足率不低于10%，同業(yè)拆入資金比例不高于資本總額的100%等,。同時(shí),，還嚴(yán)格限定消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)范圍為個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款和一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款。
從邏輯上而言,，通過(guò)為商業(yè)銀行和信用卡等顧及不到的客戶提供個(gè)性化的金融產(chǎn)品,，從而刺激消費(fèi)，制度的初衷顯然是好的,。而且,，消費(fèi)金融公司快捷、無(wú)擔(dān)保的專(zhuān)業(yè)化服務(wù),，的確可以吸引一些客戶群體,。而且，歐美等國(guó)消費(fèi)金融公司的百年實(shí)踐亦證明了其生命力和價(jià)值,。然而,，如果仔細(xì)分析《辦法》的制度設(shè)計(jì)，試點(diǎn)消費(fèi)金融公司和商業(yè)銀行,、信用卡業(yè)務(wù)比較,，卻存在著天然的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)。
其一,，消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)范圍太窄,。消費(fèi)金融公司最大特點(diǎn)是小額、短期,、無(wú)擔(dān)保和抵押,，這決定了其業(yè)務(wù)范圍不能包含汽車(chē)和房貸等風(fēng)險(xiǎn)大的大宗商品。其業(yè)務(wù)只能限于家用電器,、電子產(chǎn)品等耐用消費(fèi)品,，用于個(gè)人及家庭旅游、婚慶、教育,、裝修等消費(fèi)事項(xiàng)的一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款,。這種狹窄的業(yè)務(wù)范圍注定其和商業(yè)銀行及信用卡的競(jìng)爭(zhēng)中劣勢(shì)明顯。
其二,，消費(fèi)金融公司很難做到“快捷服務(wù)”,。快捷和無(wú)擔(dān)保是消費(fèi)金融公司的最大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),。而要做到快捷和無(wú)擔(dān)保,，前提是必須對(duì)客戶的資信狀況有充分的了解，具有良好的信用保證,。這在我國(guó)征信體系殘缺的情況下,，顯然只是一個(gè)美好的愿望。有良好信用的人一般不會(huì)通過(guò)消費(fèi)金融公司消費(fèi),，而那些需要消費(fèi)信貸的人卻又信用狀況不好,。所以，消費(fèi)金融公司最大的難題就是如何在一個(gè)信用體系很不健全的環(huán)境下生存下來(lái),，如何形成自己的客戶群,。
其三，消費(fèi)金融公司的資金來(lái)源有制度瓶頸,。辦法不允許消費(fèi)金融公司吸收存款,，只能通過(guò)境內(nèi)同業(yè)拆借、向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借款以及經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券進(jìn)行融資,。在自有資金有限,，而又面臨融資困境的情況下，消費(fèi)金融公司可持續(xù)發(fā)展的能力并不突出,。而且,，和遍地密布的商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)比較，消費(fèi)金融公司并不方便,。
因此,，在消費(fèi)金融公司自身的生存能力不樂(lè)觀的情況下，期待通過(guò)它能啟動(dòng)消費(fèi),，顯然并不現(xiàn)實(shí),。中國(guó)消費(fèi)的瓶頸并不在于金融的滯后，而在于社保體系的殘缺,。當(dāng)然,，對(duì)于消費(fèi)金融公司這樣的新生事物，還是應(yīng)該給予呵護(hù),，但不宜過(guò)分夸大其在刺激消費(fèi)中的作用,。（馬光遠(yuǎn)）
（責(zé)編：李艷）
 |
- 收藏
- 訂閱
- 發(fā)給好友
- 我來(lái)說(shuō)兩句
- 關(guān)閉此頁(yè)
- 【字號(hào)大 中 小】
- 2009-07-23是什么促使了大學(xué)生的狂熱消費(fèi),？
- 2009-06-23如何推進(jìn)“以舊換新”的家電消費(fèi)？
|
|