隨著利率市場化深入推進(jìn),，金融脫媒不斷加劇,，客戶需求日益多樣化,，使得傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)在負(fù)債端,、資產(chǎn)端及資本金方面承受巨大壓力，過去以規(guī)模提升盈利的商業(yè)模式難以為繼,，盈利增長幅度放緩,，商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展迫在眉睫,。其中通過轉(zhuǎn)型降低資本消耗、深挖財富管理“金礦”成為當(dāng)前商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的重要路徑和盈利增長的新引擎,。

?2018年是資管業(yè)務(wù)回歸本源的轉(zhuǎn)型元年,，國內(nèi)商業(yè)銀行的財富管理格局正在進(jìn)行一輪新的調(diào)整。在資管“回歸本源”的同時,，單純售賣“剛兌”理財產(chǎn)品的財富管理業(yè)務(wù)模式已經(jīng)終結(jié),，同業(yè)之間的差異化將在未來逐漸顯現(xiàn)。

作為國內(nèi)第一家推出人民幣理財產(chǎn)品的商業(yè)銀行,，光大銀行率先在銀行轉(zhuǎn)型的特色道路上“豎旗”,，提出“打造一流財富管理銀行”的戰(zhàn)略愿景目標(biāo)，通過理念創(chuàng)新,、商業(yè)模式創(chuàng)新,、科技應(yīng)用創(chuàng)新及產(chǎn)品創(chuàng)新等在“大財富管理”領(lǐng)域走出一條自己的路。

瞄準(zhǔn)財富管理

面對宏觀經(jīng)濟(jì)新常態(tài),、監(jiān)管形勢趨嚴(yán)趨緊的大背景,，基于市場變化和自身資源稟賦，中國光大銀行將財富管理作為轉(zhuǎn)型創(chuàng)新方向,，并提出“打造一流財富管理銀行”的戰(zhàn)略愿景,。

從市場變化層面看，中國財富的迅速增長為銀行的財富管理發(fā)展提供了有利的基礎(chǔ),。據(jù)麥肯錫預(yù)測,，到2021年，中國個人財富總量將達(dá)到158萬億元,，其中富裕及以上家庭將達(dá)到2400萬戶,，毫無疑問是中國財富管理市場的中堅力量。

同時,，從中長期的趨勢看,，居民資產(chǎn)配置也日趨多元化，存款遷移已是大勢所趨,。根據(jù)麥肯錫分析,，中國居民非儲蓄的資產(chǎn)配置占比已經(jīng)從2012年的32%提升至2016年的48%，且這一趨勢仍將持續(xù),。

更重要的是,，在資管新規(guī)及配套細(xì)則的指導(dǎo)下，打破剛兌將讓銀行財富管理進(jìn)入一個新時代,。銀行理財產(chǎn)品不再是一種期限錯配的“類存款”,，而是完全實現(xiàn)凈值化管理，這對于銀行投資能力,、風(fēng)控能力等方面均提出了更高要求,，也將決定未來國內(nèi)整個財富管理市場的格局,。

從銀行資源稟賦層面看，光大銀行戰(zhàn)略定位“打造一流財富管理銀行”源自于內(nèi)在的創(chuàng)新基因和多年在資管業(yè)務(wù)上的耕耘,。作為國內(nèi)首家推出人民幣理財產(chǎn)品的商業(yè)銀行,，經(jīng)過15年的理財探索，27年的發(fā)展積淀,，光大銀行的“陽光理財”在市場上競爭力一直領(lǐng)先同業(yè),，樹立了中國銀行業(yè)財富管理領(lǐng)域的先鋒旗幟。

數(shù)據(jù)顯示,，2004年至2017年間,，光大銀行累計發(fā)行理財產(chǎn)品23萬億元，累計為投資者創(chuàng)造收益超過2600億元,。產(chǎn)品投資范圍覆蓋全球各大資產(chǎn)類別,，在產(chǎn)品設(shè)計和交易模式中融入本外幣資產(chǎn)配置、衍生交易,、資產(chǎn)證券化,、動態(tài)保本技術(shù)等機制，為投資者提供全面的資產(chǎn)管理與財富管理服務(wù)選擇,。

截至2018年9月末,，該行理財產(chǎn)品余額1.3萬億元，當(dāng)年為客戶實現(xiàn)收益超過500億元,，通過債券和投融資項目等為實體企業(yè)客戶融資余額逾5000億元,，在為投資者創(chuàng)造穩(wěn)健回報的同時，也有效地支持了實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展,。