證券時(shí)報(bào)網(wǎng)（www.stcn.com）10月17日訊

長(zhǎng)江證券數(shù)據(jù)顯示,，成本推動(dòng)水泥價(jià)格繼續(xù)上漲,，消費(fèi)建材依然看好價(jià)格：相對(duì)于節(jié)前，全國(guó)水泥均價(jià)上漲4.6%,，除了東北地區(qū)保持平穩(wěn)以外,，其他地區(qū)水泥和熟料價(jià)格全線上調(diào)，幅度均在20-50元/噸左右,。價(jià)格超預(yù)期大幅上漲主要是受成本端推動(dòng),，一是煤炭自漲價(jià)以來(lái)已累計(jì)上調(diào)近200元/噸，二是受治理超載影響所有原材料進(jìn)廠成本均有上調(diào),，且運(yùn)費(fèi)增加使水泥運(yùn)輸半徑縮小,，對(duì)于封閉市場(chǎng)或完全陸運(yùn)地區(qū)的價(jià)格上漲更有幫助,；三是河南、山東和河北進(jìn)入11月大面積減產(chǎn),，造成市場(chǎng)對(duì)未來(lái)熟料供應(yīng)短缺的預(yù)期,，使企業(yè)推漲價(jià)格信心堅(jiān)定。同期浮玻均價(jià)下降2.1%,，終端需求無(wú)明顯提振,，市場(chǎng)整體成交情況尚可。

申萬(wàn)宏源認(rèn)為,，二季度行業(yè)景氣度出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象,，考慮到去年水泥價(jià)格基數(shù)較低，下半年有望成為近兩年盈利最好時(shí)期,。政策穩(wěn)增長(zhǎng)背景下,，水泥需求大概率保持平穩(wěn)，邊際改善帶來(lái)景氣度回升,；供給端：一）龍頭企業(yè)整合趨勢(shì)確定,，中建材中材合并獲批，進(jìn)展逐步加速,；二）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)淘汰過剩產(chǎn)能,，三）供給側(cè)改革自上而下推動(dòng)產(chǎn)能收縮。四季度是水泥行業(yè)傳統(tǒng)旺季,。建議在行業(yè)盈利低點(diǎn),、盈利能力改善時(shí)配置水泥板塊。配置上建議關(guān)注低估值龍頭及有提價(jià)預(yù)期區(qū)域水泥企業(yè),，包括海螺水泥,、華新水泥、冀東水泥等,，國(guó)企改革關(guān)注寧夏建材,、祁連山。國(guó)企改革關(guān)注天山股份,、寧夏建材,。