備受關(guān)注的萬能險(xiǎn)費(fèi)率改革，于春節(jié)前夕正式啟動(dòng),！

經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn),，中國(guó)保監(jiān)會(huì)宣布于2月16日起取消萬能險(xiǎn)不超過2.5%的最低保證利率限制，將前端產(chǎn)品定價(jià)權(quán)交還保險(xiǎn)公司,?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者留意到，截至昨日,，已有太平人壽,、富德生命人壽的幾款產(chǎn)品將最低保證利率調(diào)整為3%~3.5%。不過,，業(yè)內(nèi)人士指出,，萬能險(xiǎn)銷量取決于產(chǎn)品實(shí)際結(jié)算利率，新規(guī)應(yīng)該不會(huì)引發(fā)業(yè)內(nèi)的價(jià)格戰(zhàn),。

事實(shí)上,，除了最低保證利率的取消外，強(qiáng)調(diào)萬能險(xiǎn)保障功能的提升也是此次改革的一大亮點(diǎn),。在“回歸保障”的監(jiān)管導(dǎo)向下,，此次萬能險(xiǎn)新規(guī)規(guī)定，將最低風(fēng)險(xiǎn)保額的最低比例提高3倍,，7月1日后不符合新規(guī)的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品不得銷售,。但記者查詢目前在售的部分熱門網(wǎng)銷萬能險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)，其保障比低于上述監(jiān)管規(guī)定的不在少數(shù),，相關(guān)產(chǎn)品面臨調(diào)整甚至退出市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn),。

業(yè)內(nèi)：最低保證利率3%~3.5%或成常態(tài)

所謂萬能險(xiǎn),，是指包含保險(xiǎn)功能并設(shè)立保底收益投資賬戶的人身險(xiǎn)，保費(fèi)一部分用于保障,，另一部分用于投資,。說它“萬能”，主要表現(xiàn)在交費(fèi)靈活,、保額可調(diào)整,、保單價(jià)值領(lǐng)取方便等方面。

保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,，按照規(guī)模保費(fèi)來算,，2014年萬能險(xiǎn)保費(fèi)收入為3421億元，（人身險(xiǎn)）占比為20.5%,。不過,，在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，萬能險(xiǎn)在保費(fèi)統(tǒng)計(jì)時(shí)被歸類為“保戶投資款新增交費(fèi)”,。因此，2014年萬能險(xiǎn)保費(fèi)收入91.9億元,，僅占人身險(xiǎn)的0.72%,。

在具體的公司方面，中小險(xiǎn)企成為萬能險(xiǎn)的銷售主力,，以華夏人壽與珠江人壽為例,，2014年，華夏人壽原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為31.65億元,，而“保戶投資款新增交費(fèi)”高達(dá)673.51億元,；珠江人壽上述兩個(gè)數(shù)據(jù)則分別為0.73億元和100.02億元?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者留意到,，在保監(jiān)會(huì)宣布于2月16日啟動(dòng)萬能險(xiǎn)費(fèi)改后的當(dāng)天（2月13日），太平人壽即率先推出萬能險(xiǎn)“網(wǎng)贏一號(hào)”,，保證最低年利率3%,。2月14日，富德生命人壽也宣布將包括生命附加金管家A款年金保險(xiǎn)（萬能型）等在內(nèi)的終身型產(chǎn)品的最低保證利率提高至3.5%,。

某險(xiǎn)企精算部相關(guān)負(fù)責(zé)人士表示,，根據(jù)最新的規(guī)定，萬能險(xiǎn)的評(píng)估利率上限為年復(fù)利3.5%,。新產(chǎn)品最低保證利率不高于3.5%的僅需要備案,，而高于3.5%的則需要審批，因此“預(yù)計(jì)未來最低保證利率3%~3.5%或成常態(tài),?！?/p>

萬能險(xiǎn)結(jié)算利率普遍高于3.5%

那么,，提高最低保證利率會(huì)否引發(fā)保險(xiǎn)公司之間的價(jià)格戰(zhàn)呢？對(duì)此,，某險(xiǎn)企張女士表示,，“產(chǎn)品最低保證利率越高，需要計(jì)提的準(zhǔn)備金就越高,，對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力的要求也越高,。”不過,，這對(duì)消費(fèi)者影響不大,，因?yàn)橄啾缺５桌剩M(fèi)者更關(guān)注的是實(shí)際拿到手上的結(jié)算利率,，而目前萬能險(xiǎn)的實(shí)際結(jié)算利率普遍在4%至6%,，高于3.5%。

以率先將最低保證利率提至3.5%的富德生命人壽為例,，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查詢其官網(wǎng)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),，生命附加金管家A款2015年1月的結(jié)算利率為3.85%，生命附加金管家B款2015年1月的結(jié)算利率為4.5%,，均高于3.5%的最低保證利率,。

不過，仍有部分保險(xiǎn)公司的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)算利率不高于3.5%,，個(gè)別甚至只有2.5%,。如中德安聯(lián)人壽的福佑人生終身壽險(xiǎn)（萬能型）5年期產(chǎn)品最新的月結(jié)算年利率為2.5%，中德安聯(lián)人壽靈活理財(cái)終身壽險(xiǎn)（萬能型）5年期產(chǎn)品的月結(jié)算年利率為2.5%,，交銀康聯(lián)人壽的聚寶盆兩全2014年至今的結(jié)算利率為3%,，友邦保險(xiǎn)中國(guó)公司的多款個(gè)人萬能險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)算利率只有3.5%……

對(duì)此，陳先生認(rèn)為,，結(jié)算利率只有2.5%的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品可能其本身的銷量就不大,，或已停售，這類產(chǎn)品即使仍在售,，相應(yīng)的保險(xiǎn)公司也完全可以停售,，轉(zhuǎn)推新的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品。

死亡風(fēng)險(xiǎn)保額占賬戶價(jià)值比例大幅提升至20%

事實(shí)上,，比起最低保證利率,，風(fēng)險(xiǎn)保額占比的提升是一個(gè)容易被人忽視的點(diǎn)。根據(jù)新規(guī),，個(gè)人萬能險(xiǎn)在保單簽發(fā)時(shí)的死亡風(fēng)險(xiǎn)保額應(yīng)不低于保單賬戶價(jià)值的20%（即賠付金額不低于保單賬戶價(jià)值的120%）,，這一標(biāo)準(zhǔn)較之前提高了3倍。“本次改革體現(xiàn)了保監(jiān)會(huì)回歸保障的監(jiān)管導(dǎo)向,?！敝袊?guó)保監(jiān)會(huì)人身保險(xiǎn)監(jiān)管部主任袁序成表示。

不過,，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn),，目前熱銷的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品多不滿足上述保障要求，如昆侖健康保險(xiǎn)在淘寶網(wǎng)熱銷的存樂理財(cái)保障計(jì)劃,，其身故保險(xiǎn)金在保單生效首年度給付賬戶價(jià)值的105%,；珠江人壽的匯贏1號(hào)新版萬能險(xiǎn)的保險(xiǎn)責(zé)任為，被保險(xiǎn)人身故,，賠付賬戶價(jià)值的105%……

陳先生坦言,，目前市場(chǎng)上一些理財(cái)性質(zhì)的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品，其風(fēng)險(xiǎn)保額只有賬戶價(jià)值的5%,，有的產(chǎn)品甚至只有1%,，那么這類產(chǎn)品將來可能需要進(jìn)行一些修改。

以太平人壽此次推出的“網(wǎng)贏一號(hào)”為例,，為滿足最新的監(jiān)管規(guī)定,，其被保險(xiǎn)人因意外傷害事故以外的原因?qū)е律砉剩串?dāng)時(shí)保單賬戶價(jià)值的120%給付身故保險(xiǎn)金,；因意外傷害事故導(dǎo)致身故的,，按當(dāng)時(shí)保單賬戶價(jià)值的150%給付身故保險(xiǎn)金。