編者按：10月8日,，中共中央政治局常委、國務院總理李克強主持召開國務院部門負責同志會議,，部署做好下一階段經(jīng)濟社會發(fā)展工作,。會上提出,，要落實國務院部署，推進六大舉措,。其中談到,，持續(xù)推進簡政放權(quán)，并抓住有利時間窗口,，有序推進非基本公共服務、資源,、環(huán)保等價格改革,。瞄準群眾急需、遲早要干的薄弱環(huán)節(jié),，年內(nèi)在水利、環(huán)保、信息網(wǎng)絡等領(lǐng)域再開工一批重大項目等舉措,，備受市場關(guān)注。分析人士認為,，當前的政策有望對相關(guān)細分領(lǐng)域起到提振作用，資源,、水利,、環(huán)保,、信息網(wǎng)絡,、農(nóng)林牧漁等產(chǎn)業(yè)及相關(guān)個股值得關(guān)注。今日本版特對以上五大主題投資進行分析研究,，以供投資者參考,。

資源 部分有色煤炭股投資價值凸顯

本周有色金屬、煤炭等資源股表現(xiàn)比較活躍,，其中,，中鋼吉炭,、盛屯礦業(yè),、*ST賢成等個股本周累計漲幅均超10%,，分別達到14.94%,、14.31%,、10.23%,，此外，陜西煤業(yè)、創(chuàng)興資源,、豐華股份,、中鋼天源,、西部材料、遠興能源,、云煤能源,、大同煤業(yè)等個股本周累計漲幅也均超5%。

對此,，分析人士表示,，有色金屬、煤炭等資源板塊,，頻頻受到國家產(chǎn)業(yè)政策的大力扶持,，從中長期角度看，已具備一定的投資價值,。

從行業(yè)基本面看,，10月9日，財政部網(wǎng)站公布,，經(jīng)國務院批準,，煤炭進口關(guān)稅恢復實施。取消無煙煤,、煉焦煤,、煉焦煤以外的其他煙煤、其他煤、煤球等燃料的零進口暫定稅率,，對應煤種恢復實施3%,、3%、6%,、5%、5%的最惠國稅率,。此項政策10月15日開始實施,，將增加進口煤3%-6%不等的成本。

對此,，分析人士表示,，這是國務院為煤企脫困政策的進一步延續(xù)，之前市場一直擔憂的控產(chǎn)能難,，進口關(guān)稅提高難,，超產(chǎn)控制難等問題到目前為止基本都有了雛形。煤炭行業(yè)的脫困政策從最早僅有提綱文件已逐步轉(zhuǎn)變到目前的具體可操作層面,，未來這些為煤企脫困的政策效果將逐步顯現(xiàn),。

而在有色金屬各品種中，國內(nèi)高端鈦材需求爆發(fā)態(tài)勢明顯,。首先,，軍工用鈦需求年復合增速將達12%。我國優(yōu)化提升空軍裝備水平,，加快推進新一代戰(zhàn)斗機,、大型運輸機及大型發(fā)動機研制與列裝，加速2代機,、3代機的更新?lián)Q代,，將帶動航天軍工鈦材年需求量從2013年的4666噸提升至10000噸以上。其次,，民航需求穩(wěn)定增長,，國際民航訂單穩(wěn)步增長，飛機交付量年增速達7%,，再加上雙通道飛機交付量上升,，單機用鈦量上升。國際民航用鈦年增速達7.3%,。同期,，我國大力推進大飛機、支線飛機的研制與放開通用航空,，預計我國民航用鈦需求將提升至1400噸以上,。最后，工業(yè)需求中，我國核電,、海洋工程,、醫(yī)療用鈦需求仍具亮點，預計核電用鈦的年需求量將增至1050噸,，海洋工程和醫(yī)療用鈦的年增速分別為8%和9%,。

因此，國金證券表示,，寶鈦股份,、西部材料將迎來發(fā)展機遇。我國高端鈦材的主要供應商為寶鈦股份和西部材料,，這兩家企業(yè)的技術(shù)與裝備實力在不斷提升,，為市場需求的釋放做了大量的準備與積累；而且高端鈦材具有非常高的技術(shù)與認證壁壘,，產(chǎn)品毛利率較高,。高端鈦材需求爆發(fā)，國產(chǎn)化率提升,，將給寶鈦股份,、西部材料帶來發(fā)展機會。

而對于煤炭股,，中銀國際建議關(guān)注10月中旬之后枯水期到來,，火電的出力情況，因為今年來水好水力發(fā)電大增,，積壓了火電的空間,，如果火電改善明顯，提價可能會持續(xù),，可能會有更多投資機會,。此外，建議個股重點關(guān)注國企改革中有注資題材的個股,，如露天煤業(yè),、平莊能源、國投新集,、盤江股份,，企業(yè)轉(zhuǎn)型的露天煤業(yè)，以及資源稅改革受益的,、質(zhì)地優(yōu)良的藍籌股陜西煤業(yè),。

水利 今年為業(yè)績兌現(xiàn)期

本周水利板塊表現(xiàn)較好，板塊內(nèi)有11只個股區(qū)間實現(xiàn)上漲,，其中,，中國電建、先河環(huán)保、大連三壘,、龍泉股份等區(qū)間累計漲幅達到或超過10%,，分別為：32.88%、15.00%,、10.17%,、10.00%。此外,，岷江水電,、*ST新業(yè)、錢江水利,、青龍管業(yè)、葛洲壩等區(qū)間累計漲幅也均超1%,。

在水利板塊中,，中國電建最值得關(guān)注。停牌逾4個月的中國電建,，9月30日復牌并公告稱，擬通過向集團發(fā)行普通股及承接債務方式收購其所屬水電和風電勘測設計業(yè)務并發(fā)行優(yōu)先股募集配套流動資金,。對此,，分析人士表示，擬注入業(yè)務實力雄厚,、盈利能力突出,，具有高度壟斷優(yōu)勢（市場份額高達80%），公司將構(gòu)建起設計施工一體化產(chǎn)業(yè)鏈,，品牌影響力和競爭力大大增強,。

從行業(yè)基本面看，今年5月中下旬國務院召開常務會議,，部署加快推進節(jié)水供水重大水利工程建設,，決定大幅增加國家創(chuàng)投引導資金促進新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。會議認為,，當前我國推進新“四化”和生態(tài)文明建設,，對水資源支撐保障能力提出了更高要求，但水利設施薄弱仍是明顯掣肘,。在繼續(xù)抓好中小型水利設施建設的同時,，集中力量有序推進一批全局性、戰(zhàn)略性節(jié)水供水重大水利工程,，特別是在中西部嚴重缺水地區(qū)建設一批重大調(diào)水和飲水安全工程,、大型水庫和節(jié)水灌溉骨干渠網(wǎng)，十分緊迫和必要。這對夯實農(nóng)業(yè)基礎(chǔ),、保障糧食安全,，提高水資源利用效率、改善水生態(tài)環(huán)境,，促進集中連片特困地區(qū)脫貧,、推動區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，將發(fā)揮長期的積極效益,，也可以增加有效投資需求,、帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、促進經(jīng)濟穩(wěn)定增長,。

會議確定,，按照統(tǒng)籌謀劃、突出重點的要求,，在今年明年和“十三五”期間分步建設納入規(guī)劃的172項重大水利工程,。工程建成后，將實現(xiàn)新增年供水能力800億立方米和農(nóng)業(yè)節(jié)水能力260億立方米,、增加灌溉面積7800多萬畝,，使我國水利設施體系顯著加強。

分析人士認為,，中部區(qū)域水利投資加快,，水資源工程中PCCP細分領(lǐng)域成行業(yè)結(jié)構(gòu)性亮點。行業(yè)投資增速加快,，2011年,、2012年投資增速分別為33%和39%。施工領(lǐng)域上市公司水利水電訂單增速之所以高于行業(yè)整體增速,，原因是行業(yè)出現(xiàn)的結(jié)構(gòu)性變化：1.水資源工程投資占比明顯提高,；2.中部區(qū)域投資增速領(lǐng)先于全國。對于充分受益水資源工程加速的PCCP行業(yè)說,，招標密集期持續(xù),，各企業(yè)訂單快速增加，2013年,、2014年將是業(yè)績兌現(xiàn)期,。

在個股選擇上，平安證券表示,，首推安徽水利（安徽省內(nèi)大型水利項目陸續(xù)開工,，公司區(qū)域開拓步入新階段，訂單有望超預期）,，建議關(guān)注中國水電,、龍泉股份等,。

環(huán)保 政策支持疊加良好業(yè)績預期

近期，環(huán)保股的曝光量急劇增加,，業(yè)內(nèi)人士普遍認為,，環(huán)保板塊四季度將進入持續(xù)活躍階段。在政府相關(guān)規(guī)劃下,，對環(huán)保行業(yè)政策支持力度逐步增加,，資金持續(xù)支持以及季節(jié)性催化因素影響也令環(huán)保股在資本市場備受關(guān)注。

值得注意的是,，10月8日,，中央領(lǐng)導主持召開國務院部門負責同志會議，部署做好下一階段經(jīng)濟社會發(fā)展工作,。

會上指出,，要落實國務院部署，推進六大舉措,。其中提到持續(xù)推進簡政放權(quán),，并抓住有利時間窗口，有序推進非基本公共服務,、資源、環(huán)保等價格改革,。瞄準群眾急需,、遲早要干的薄弱環(huán)節(jié)，年內(nèi)在水利,、環(huán)保,、信息網(wǎng)絡等領(lǐng)域再開工一批重大項目。

事實上,，在國慶長假過后,，環(huán)保股再度成為市場關(guān)注的重點。據(jù)悉,，“十二五”前3年,，我國環(huán)保投入每年以2000億元以上的幅度增加，整個“十二五”期間,，全社會環(huán)保投入預計將超過5萬億元,。另外，中央氣象臺10月7日發(fā)布了下半年首個霾黃色預警,，表明隨著北方冬季來臨,，霧霾又到了高發(fā)季節(jié)，顯著提升了環(huán)保股的市場關(guān)注度,，有分析人士指出,，環(huán)保股炒作有望延續(xù),。

從國慶節(jié)后環(huán)保股首周表現(xiàn)來看，期間股價實現(xiàn)上漲個股達到91只,，其中,，期間累計漲幅超10%的個股有8只，這8只個股分別為：菲達環(huán)保（17.89%）,、拓邦股份（16.89%）,、恒大高新（15.28%）、先河環(huán)保（15.00%）,、*ST三鑫（13.58%）,、科林環(huán)保（10.80%）、龍源技術(shù)（10.30%）,、龍凈環(huán)保（10.23%）,。

即使在昨日大盤出現(xiàn)調(diào)整的背景下，仍有47只環(huán)保股逆市走強,，拓邦股份和先河環(huán)保甚至以漲停報收,，菲達環(huán)保（4.28%）、東湖高新（3.57%）,、科斯伍德（3.51%）,、新日恒力（3.42%）、科林環(huán)保（3.29%）,、*ST三鑫（3.11%）等個股昨日漲幅也均在3%以上,。

此外，從三季度業(yè)績預告情況來看,，截至昨日,，共有59家公司披露三季度業(yè)績預告，其中業(yè)績預喜公司達到44家,，占比74.58%,。

對此，分析人士指出,，在政策面支持和良好業(yè)績的預期下,，環(huán)保股有望反復活躍，不斷向上,，其強勁的走勢有望長期維持,。而且在資本市場上，環(huán)保股歷來被市場資金所重視,，板塊指數(shù)一直走獨立上升行情,，相關(guān)概念股人氣旺盛，市場期望值較高,。

安信證券表示,，環(huán)保熱度不減,，看好其防御屬性。首先由于環(huán)保隸屬公共事業(yè),，由于其行業(yè)防御性較強,，其次管理層對環(huán)保治理的重視程度，進一步確保了環(huán)保行業(yè)的市場空間和政策扶持力度,，以垃圾處理,、水務處理為首的子行業(yè)將享有較為確定的業(yè)績增速，在大盤調(diào)整期,，配置環(huán)保股是最佳防御性選擇,。

信息網(wǎng)絡 重磅政策有望年底逐步落地

10月9日，“首屆全國信息安全技術(shù)論壇”在鄭州舉行,，來自全國的300余名專家和學者,，圍繞信息安全技術(shù)發(fā)展趨勢、探尋信息安全技術(shù)的關(guān)鍵性問題,、交流信息安全人才培養(yǎng)體系等主題,，進行了專題的交流和分組討論。

專家指出,，隨著信息革命的快速發(fā)展,，以信息技術(shù)為基礎(chǔ)，各國正處于信息安全戰(zhàn)備的調(diào)整和變革時期,，網(wǎng)絡空間成為領(lǐng)土,、領(lǐng)海、領(lǐng)空和太空之外的第五空間,。一旦網(wǎng)絡攻擊發(fā)生將可能導致重要信息系統(tǒng)和工業(yè)控制系統(tǒng)等癱瘓，給我國經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)安全等帶來嚴峻挑戰(zhàn),，信息安全工作涉及到國家建設及個人生活的各個領(lǐng)域,。

值得一提的是，隨著移動互聯(lián)網(wǎng),、大數(shù)據(jù)的快速發(fā)展,，企業(yè)目前對于信息安全產(chǎn)品的需求將保持快速上升。目前國內(nèi)信息安全投資占IT投資比重近6%,，相較于發(fā)達國家15%以上的水平仍有較大差距,。國內(nèi)信息安全行業(yè)廠商眾多，市場競爭主要集中在各個細分市場內(nèi),，不同的細分市場也主要被國外相應的專業(yè)廠商占據(jù),。不過，國內(nèi)廠商發(fā)展迅速,，行業(yè)中具有一定規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè),，正在積極開拓,，在國家政策扶持下，國內(nèi)企業(yè)未來發(fā)展前景良好,。

據(jù)Gartner預計,，到2016年，全球信息安全基礎(chǔ)消費將達到860億美元,。發(fā)達國家信息化程度較高,，信息安全行業(yè)發(fā)展水平較高，因此,，在信息安全市場份額中,，信息安全服務市場份額最大，安全軟件和安全服務成為各國發(fā)展重點,。

我國作為世界信息產(chǎn)業(yè)大國,，大量建設的各種信息化系統(tǒng)已逐步成為國家關(guān)鍵基礎(chǔ)設施，而自網(wǎng)絡信息安全上升至國家戰(zhàn)略,，相關(guān)概念股也在二級市場迅速崛起,，頻現(xiàn)漲停。

國慶節(jié)后,，網(wǎng)絡安全概念股再度成為網(wǎng)絡信息行業(yè)股票中受到廣泛關(guān)注的領(lǐng)域,，其中，長城電腦,、華勝天成,、綠盟科技、衛(wèi)士通,、啟明星辰,、同方股份等個股本周累計漲幅比較顯著，而長城電腦和華勝天成本周累計漲幅均在10%以上,，分別達到14.96%和12.14%,。

招商證券表示，政策逐步兌現(xiàn),，信息安全尚有整體性的主題機會：根據(jù)近期媒體披露,，《數(shù)據(jù)安全標準》、《工業(yè)控制安全標準》,、《智慧城市安全標準》等系列信息安全標準在緊鑼密鼓的推進中,，除此之外，預計國家性的網(wǎng)絡空間戰(zhàn)略,、信息安全審查制度,、信息安全產(chǎn)業(yè)立法等重磅政策有望年底逐步落地。信息安全板塊尚有較大主題機會,，建議積極配置龍頭股,。

網(wǎng)絡安全包括網(wǎng)絡層,、數(shù)據(jù)層、內(nèi)容層等三個方面,。網(wǎng)絡層的主要受益標的包括攻防領(lǐng)域的啟明星辰,、綠盟科技；擁有安全平臺產(chǎn)品的東軟集團,；行為審計領(lǐng)域的北信源,；數(shù)據(jù)安全層標的衛(wèi)士通、拓爾思,；內(nèi)容安全層標的美亞柏科,、任子行；系統(tǒng)集成領(lǐng)域的藍盾股份,、太極股份,。

農(nóng)林牧漁 后市掘金圍繞三條主線

本周農(nóng)林牧漁板塊表現(xiàn)十分活躍，板塊內(nèi)有25只個股本周實現(xiàn)上漲,，其中,，隆平高科本周累計漲幅居首，達到23.69%,，緊隨其后的西王食品本周累計漲幅也達9.81%,，大康牧業(yè)、天康生物,、唐人神,、金健米業(yè)、壹橋苗業(yè),、百洋股份,、大湖股份、云投生態(tài),、溢多利,、高金食品、香梨股份,、荃銀高科等個股本周累計漲幅也均超過2%。

從業(yè)績角度來看,，截至昨日,，已有30家農(nóng)林牧漁公司披露了2014年三季度業(yè)績預告，其中,，有22家公司業(yè)績預喜,，而大康牧業(yè)、隆平高科,、天邦股份,、海大集團,、金新農(nóng)等5家公司預計2014年三季報業(yè)績預增，預增幅度分別為：6893.8%,、130%,、90%、60%,、60%,。

從行業(yè)基本面來看，8月13日,，現(xiàn)代農(nóng)作物種業(yè)發(fā)展工作會議在北京召開,，農(nóng)業(yè)部及各省份農(nóng)業(yè)廳負責人、農(nóng)科院等科研機構(gòu)專家,、多家種業(yè)企業(yè)負責人出席,。會議為落實國務院辦公廳《關(guān)于深化種業(yè)體制改革提高創(chuàng)新能力的意見》召開。

日前,，中央農(nóng)村工作領(lǐng)導小組副組長,、辦公室主任陳錫文在中國農(nóng)業(yè)大學做報告時指出，農(nóng)產(chǎn)品價格形成機制試點,、農(nóng)業(yè)支持保護制度,、土地確權(quán)登記和戶籍制度改革這四項重大改革正穩(wěn)步推進，未來還有很多重大政策即將出臺,，如征地制度改革,、集體土地入市、農(nóng)民住房財產(chǎn)權(quán)抵押轉(zhuǎn)讓等政策正在研究,。

9月29日,，中央全面深化改革領(lǐng)導小組第五次會議審議了《關(guān)于引導農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)有序流轉(zhuǎn)發(fā)展農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營的意見》、《積極發(fā)展股份合作賦予集體資產(chǎn)改革試點方案》,。中央領(lǐng)導在講話中指出：1.現(xiàn)階段深化農(nóng)村土地制度改革,，要更多考慮推進中國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化問題；2.堅持農(nóng)村土地集體所有,，促使承包權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離,，形成所有權(quán)、承包權(quán),、經(jīng)營權(quán)三權(quán)分置,、經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)的格局；3.發(fā)展農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營要與城鎮(zhèn)化進程和農(nóng)村勞動力轉(zhuǎn)移規(guī)模等條件相適應,；4.加強引導,，不改變土地用途，堅持依法自愿有償流轉(zhuǎn)土地經(jīng)營權(quán)；5.堅持規(guī)模適度,，重點支持發(fā)展糧食規(guī)?；a(chǎn)；6.根據(jù)各地基礎(chǔ)和條件發(fā)展,，確定合理的耕地經(jīng)營規(guī)模加以引導等,。

對此，分析人士表示,，金秋佳節(jié)農(nóng)林牧漁股迎來黃金期,，政策驅(qū)動景氣回升，具備一定的投資價值,。四季度需要關(guān)注的政策焦點主要是土地制度改革,。可從以下三條主線來選股：首先,，將農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率提升部分“金融化”的領(lǐng)域,，主要是土地信托、農(nóng)業(yè)信托等,；第二,，農(nóng)資及農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)，包括化肥,、農(nóng)藥,、農(nóng)機及測土配方施肥等：第三，土地從大規(guī)模到“適度分散”,，主要是農(nóng)墾領(lǐng)域,。推薦組合：*ST大荒、登海種業(yè),、雛鷹農(nóng)牧,、星河生物、西王食品,、亞盛集團,。