“十一”長假后，多家銀行推出了國慶專屬理財產(chǎn)品以吸引投資者購買,。經(jīng)記者走訪多家銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn),，前來網(wǎng)點咨詢的投資者并沒有增加,，而亞運村某銀行網(wǎng)點的理財師告訴記者：“沒人是常態(tài)，網(wǎng)點平時就沒什么客戶量,，作為理財師則有點閑得發(fā)慌,。”

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品大賣

與遇冷的銀行理財產(chǎn)品形成鮮明對比的是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的熱賣,。據(jù)統(tǒng)計,，民生易貸自7月份開始售賣產(chǎn)品至今,，短短三個月時間里,，產(chǎn)品銷售額超過2億元，且推出的每只產(chǎn)品投標進度都為100%,。

此外,，記者查看多只銀行理財產(chǎn)品說明書發(fā)現(xiàn)，部分銀行將理財產(chǎn)品成立的最低募集資金規(guī)模調(diào)整為零元,，而此前募集規(guī)模最低也為千萬元量級,。也就是說，只要有一位客戶購買,，從理論上來說,，銀行理財產(chǎn)品就達到成立條件，這無形中給銀行增加了產(chǎn)品運行成本,。

季末理財時代終結(jié)

普益財富監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,，9月份的四周時間里，除了第三周銀行發(fā)行理財產(chǎn)品數(shù)量增長66款以外,，其他三周發(fā)行數(shù)量與發(fā)行銀行均為雙降,。

讓人頗感意外的是，“十一”長假前,，本該屬于銀行理財產(chǎn)品的盛宴意外“流產(chǎn)”了,，9月最后一周，銀行理財產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率與上周持平,。

上周發(fā)行的理財產(chǎn)品中,，固定收益類人民幣理財產(chǎn)品共發(fā)行710款，其中,，1個月以下理財產(chǎn)品17款,，平均預(yù)期收益率為3.96%，較上周上升24個基點,；1個月至3個月期理財產(chǎn)品342款,，平均預(yù)期收益率為5.08%，較上周上升3個基點,；3個月至6個月期理財產(chǎn)品236款,，平均預(yù)期收益率為5.33%,，較上周上升2個基點。

“需要接受的新觀念是,，銀行季末理財時代結(jié)束了,，銀監(jiān)會的236號文就是要讓銀行杜絕沖時點的情況，往年,，銀行在季末往往會通過銀行理財產(chǎn)品倒存,，將發(fā)行和到期時間集中于每月下旬，在月末,、季末等關(guān)鍵時點將理財資金轉(zhuǎn)為存款,。”業(yè)內(nèi)人士表示,。

另類理財產(chǎn)品遇冷

普益財富數(shù)據(jù)顯示,，2012年及以前銀行推出的另類理財產(chǎn)品的投資標的不僅包含各種白酒、紅酒,，還包括手表,、鉆石、瓷器,、字畫,，甚至影視投資和火腿都成為投資的對象。但這一熱潮在2013年以來出現(xiàn)快速冷卻,。

2013年~2014年,，僅有五家商業(yè)銀行發(fā)行了共14款另類理財產(chǎn)品，并且在投資方向上,，除了建設(shè)銀行與中國聯(lián)通合作推出合約機理財較為新穎外,，只有酒類、貴金屬投資這兩大類投資品種,。

今年,，工商銀行發(fā)行了兩款投向酒類的另類理財產(chǎn)品，其中“工銀財富專屬理財產(chǎn)品（ZH1394）（寧夏紅‘杞酒元年’）”為期限370天的人民幣非保本浮動收益型理財產(chǎn)品,，預(yù)期收益率為6%,；另一款投向酒類的理財產(chǎn)品為“‘工銀財富’特定資產(chǎn)收益權(quán)組合投資型人民幣理財產(chǎn)品（SDJ14ZHX）”，同樣為期限370天的人民幣非保本浮動收益型產(chǎn)品,，預(yù)期收益率為5.5%,。

普益財富研究員葉林峰表示，近年來,，政策和市場的共同推動使得理財市場逐步迎來“大資管”時代,，再加上互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)呐d起，使得各類金融機構(gòu)發(fā)行的理財產(chǎn)品豐富性和多樣性大大增加,，此前一度具備強大“吸睛”效應(yīng)的各種另類銀行理財產(chǎn)品逐漸失去吸引力,。

另類投資產(chǎn)品通常具備稀缺性特點,，具有較高的價值，要求投資者對其所投資標的商品的質(zhì)地,、性能,、功用有足夠了解，這兩者決定了進行另類投資的客戶多是小眾的高端人群,。因此,，另類理財產(chǎn)品的購買門檻歷來較高。近兩年發(fā)行的另類理財產(chǎn)品門檻有所降低,，但普遍集中在15萬元以上,。

“除上述原因以外，最近兩年通貨膨脹得到有效抑制,，使得投資者對獲取實物收益的偏好逐漸降低,，這類產(chǎn)品似乎也在逐漸淡出人們的視線,?！比~林峰認為。

某大行資產(chǎn)管理部相關(guān)人士告訴記者,，這類產(chǎn)品研發(fā)成本,、發(fā)行成本,、運營成本都很高,，而且如果發(fā)行產(chǎn)品后市場遇冷,，就會造成銀行成本增加,，是很不劃算的,。事實上,，這類產(chǎn)品要求的投資者風險承受能力較高,，在目前,，符合條件的投資人群并不多,，因此銀行也沒有研發(fā)新產(chǎn)品的動力,。

消費金融“藍海”波瀾漸起

申請不到信用卡,，銀行貸款“門檻”又太高,，中低收入人群的消費需求急需信貸支撐，消費金融領(lǐng)域在許多供應(yīng)商的眼中還是一片“藍?！?。除了已有的四家消費金融公司，一些銀行,、電商甚至百貨類企業(yè)也都在摩拳擦掌,，有意向此“進軍”，而“觸網(wǎng)”將成為消費金融未來發(fā)展的新方向,。

早在2009年,，銀監(jiān)會批準在北京,、天津、上海,、成都四地試點消費金融,，隨即北銀、錦程,、中銀和捷信等四家消費金融公司相繼開業(yè),。去年9月，銀監(jiān)會又宣布增加10個城市參與消費金融公司試點,，并允許合格的香港和澳門金融機構(gòu)在廣東（含深圳）試點設(shè)立消費金融公司,。這樣，消費金融公司試點城市就擴大到16個,。

除了已經(jīng)獲批的這家,，還有多家消費金融公司也在醞釀之中。泉州,、武漢,、合肥、重慶等地近期都曾傳出有意設(shè)立消費金融公司的消息,。在這些醞釀中的方案里,，有意投資參與設(shè)立消費金融公司的，除了商業(yè)銀行,，還有近年來受電商沖擊利潤不斷下滑的百貨企業(yè),，以及保險、證券,、超市,、商貿(mào)等多個行業(yè)企業(yè)的身影。另有多家上市公司也聲稱有意設(shè)立消費金融公司,。