市民章女士最近想買能保本的理財產(chǎn)品，但發(fā)現(xiàn)很多理財產(chǎn)品說明書里并沒有注明“保本型”,，而不同銀行理財產(chǎn)品的風險等級描述則讓她感覺有些“蒙查查”,。“是不是風險等級越低,，理財產(chǎn)品的風險就一定越低呢,？”不少人都存在這樣的疑問。

那么,，理財產(chǎn)品的風險等級是如何評定的,？投資者該如何綜合判斷理財產(chǎn)品的風險等級？建行東莞分行理財師介紹,，各家銀行理財產(chǎn)品的風險等級都是自己定的,，因此會出現(xiàn)同類產(chǎn)品在不同銀行的風險等級不同的現(xiàn)象,。建議投資者最好根據(jù)產(chǎn)品的投資方向，來判斷其風險,。

文/記者黃江潔

現(xiàn)象：不同銀行同類型產(chǎn)品風險等級不同

眼下即將到季末,，不少人抱著季末理財產(chǎn)品收益率走高的預(yù)期，打算購買銀行理財產(chǎn)品,。市民章女士想投資幾款能保本的理財產(chǎn)品,，她日前比較了幾家銀行的產(chǎn)品，結(jié)果發(fā)現(xiàn)一個奇怪的現(xiàn)象：不同銀行推出的相同類型的理財產(chǎn)品,，其風險評級卻不相同,。“感覺是霧里看花,?！闭屡空f。

記者查閱多家銀行的理財產(chǎn)品說明書發(fā)現(xiàn),，目前多數(shù)銀行的理財產(chǎn)品風險等級均為五級,，例如，工商銀行理財產(chǎn)品分為PR1級,、PR2級,、PR3級、PR4級和PR5級,，風險依次升高,；建行理財產(chǎn)品則用1~5盞燈來評價產(chǎn)品的風險等級，燈越多代表風險越高,；招商銀行理財產(chǎn)品風險等級從R1-R5,，R5風險最高。還有少數(shù)銀行則采用六級來評定風險,，例如交通銀行,。此外，東莞某本地銀行的理財產(chǎn)品說明書中則只注明了“保本”,，而沒有對風險進行評級,。

例如，記者發(fā)現(xiàn)一款期限為94天的保本型理財產(chǎn)品在某國有行被評為R3級,，保本型,；而在另外一家商業(yè)銀行，類似的期限為89天的保本型產(chǎn)品則被評為2級,，非保本型。

調(diào)查：風險等級由銀行自行評定

記者在查閱各家銀行的理財產(chǎn)品說明書時發(fā)現(xiàn),，多數(shù)銀行都會在說明書中注明：“本產(chǎn)品的風險評級為銀行內(nèi)部評級結(jié)果,，該評級僅供參考,，不具備法律效力?！?/p>

“理財產(chǎn)品的風險評級確實是由銀行自己評定的,，各家銀行都有自己的評定標準?！睎|莞某大型商業(yè)銀行的一名理財經(jīng)理黃女士坦言,，目前市面上的理財產(chǎn)品種類繁多，但對于風險級別,，業(yè)內(nèi)卻缺乏統(tǒng)一的標準,。標準不同，也就造成了同一類型的理財產(chǎn)品在不同銀行的評級不同,。

不過,，銀監(jiān)會頒布的《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》中曾規(guī)定，理財產(chǎn)品風險評級結(jié)果應(yīng)當以風險等級體現(xiàn),，由低到高至少包括五個等級,，并可根據(jù)實際情況進一步細分。

而理財產(chǎn)品的保本型和非保本型,，則有相關(guān)限制,。“每家銀行的理財產(chǎn)品,，其保本產(chǎn)品的規(guī)模都是受限的,，當保本型產(chǎn)品規(guī)模達上限后，其他本質(zhì)上是保本型的產(chǎn)品也只能注明‘非保本型’,?！睎|莞某國有商業(yè)銀行一名理財經(jīng)理透露。

專家意見：

判斷風險主要看投資方向

“由于保本型產(chǎn)品都有規(guī)模限制,，因此市面上大部分理財產(chǎn)品都是非保本型,，但并不意味著本金可能受損?！苯ㄐ袞|莞分行理財師姚強指出,，通過看保本和非保本來判斷一款理財產(chǎn)品的風險并不可靠，而各家銀行自己定的風險評級,，又顯得比較模糊,。“要清楚判斷一款理財產(chǎn)品的風險等級,，最好首先弄清楚該款產(chǎn)品的投資方向,。”

“一般而言,，保證收益類產(chǎn)品的風險最低,，這類產(chǎn)品預(yù)期收益率不能實現(xiàn)的概率極低,，一般本金也不會虧損。其投資對象主要是貨幣基金,?！币娊榻B，這種產(chǎn)品有些類似于眼下很火的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品,，如余額寶,、微信通等。

其次是投資于國債,、中央票據(jù)等債券類的理財產(chǎn)品,，這類產(chǎn)品的預(yù)期收益率不能實現(xiàn)的概率低。姚強介紹,，而投資于債券基金,、同業(yè)存款、債券回購等金融工具的理財產(chǎn)品風險則比上述兩種略高,。而一些信托產(chǎn)品和私募產(chǎn)品則屬于高風險產(chǎn)品,，本金虧損概率較高，收益波動率也較大,，不過相應(yīng)的,，這類產(chǎn)品的預(yù)期收益率很高，看上去充滿誘惑,。