余額理財(cái)從去年開始就成為老百姓熱議的話題,，如今,，經(jīng)過近一年的發(fā)展，各類理財(cái)“寶寶”爭相出世,，形式也從過去的單一掛鉤貨幣基金,，進(jìn)化出更多“版本”。細(xì)數(shù)目前“寶寶”市場中主流的構(gòu)成形式,，主要涵蓋貨幣基金,、保險(xiǎn)、票據(jù)三個(gè)方向,。對于投資愛好者來說,，這三個(gè)投資方向各有哪些優(yōu)劣？你最鐘愛哪個(gè)“寶”,？

貨基“寶寶” 靈活性高,、收益下滑

以余額寶為代表的掛鉤貨幣基金的“寶寶”從去年開始輪番登場,，一經(jīng)推出，便受到青睞,，尤其是受到80后,、90后年輕人的追捧。掛鉤貨幣基金的寶類產(chǎn)品在資金靈活度方面優(yōu)勢明顯,，投資者可以隨時(shí)支取資金,，其靈活度幾乎等同活期儲(chǔ)蓄，而收益率卻遠(yuǎn)高于活期儲(chǔ)蓄利率,。

但是,，貨幣基金收益率從今年開始出現(xiàn)穩(wěn)步下滑，如今大部分貨基的七日年化收益率已經(jīng)跌破5%,。鑒于當(dāng)前市場資金較為充裕,，貨幣市場投資收益率還有繼續(xù)下滑的可能性。銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為,，在接下來的時(shí)間,，貨幣基金的七日年化收益率將在4%-5%之間浮動(dòng)，而個(gè)別基金的七日年化收益率很有可能進(jìn)入“3時(shí)代”,。

保險(xiǎn)“寶寶” 收益+保障,、靈活性較差

近日,，京東金融聯(lián)手珠江人壽推出首款保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品“安贏一號”,，掛鉤保險(xiǎn)類產(chǎn)的理財(cái)寶寶目前最大的賣點(diǎn)在于收益率較高。從保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資范圍來看,，這類產(chǎn)品的投資范圍比貨幣基金更廣,，其獲取高收益的想象空間更大。當(dāng)然,，購買保險(xiǎn)類理財(cái)寶寶的投資者,，還可以在理財(cái)?shù)耐瑫r(shí)，獲得一份保障,。這也是保險(xiǎn)類產(chǎn)品有別于其他理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢之處,。

而保險(xiǎn)類理財(cái)“寶寶”的最大劣勢就是其資金靈活性不夠。由于保險(xiǎn)產(chǎn)品有封閉期的問題,，投資者如果提前支取資金,，需要交納一定比例的退保費(fèi)，這會(huì)造成投資者的損失,。

票據(jù)“寶寶” 收益高,、兌付風(fēng)險(xiǎn)大

7月4日，世界杯決賽開局首日,，新浪微財(cái)富與票據(jù)寶雙方首次聯(lián)手推出年化收益率9.8%的票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品,，上線18秒即被一搶而空，短短1分鐘內(nèi)流入資金達(dá)500萬元人民幣之多,，這樣的華麗戰(zhàn)績在“寶寶”軍團(tuán)士氣普遍低迷之時(shí)尤為奪目,。7月17日，票據(jù)寶與新浪的第二次合作,，9.8%的高收益賣點(diǎn)依然“叫好又叫座”,。

掛鉤票據(jù)產(chǎn)品的理財(cái)“寶寶”，其唯一優(yōu)勢就是收益率很高,。

而票據(jù)類“寶寶”的第一劣勢就是市場接受度問題,，因?yàn)榛鸷捅ｋU(xiǎn)都是已經(jīng)被老百姓熟知的金融產(chǎn)品，但票據(jù)在當(dāng)前并不被廣大投資者所了解,。另一方面,，每個(gè)票據(jù)產(chǎn)品都有固定的投資期限，可以理解為封閉期,，因此,，票據(jù)類理財(cái)產(chǎn)品在資金靈活性方面也并不占優(yōu)勢。

另外,，票據(jù)類理財(cái)產(chǎn)品還有一個(gè)潛在問題,，那就是超高收益從何而來。票據(jù)類產(chǎn)品的操作原理是：持票人將票據(jù)抵押,，融入資金,，到期后，還付本金利率,。假設(shè)票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品收益率為7%,，那么意味著持票人至少需要以7%的成本融入資金。但目前商業(yè)銀行對銀行承兌匯票的貼現(xiàn)利率總體不超過5%,，那么,，為什么持票人不直接通過銀行融入資金，其付出的資金成本更加低廉,。銀率網(wǎng)分析師提醒廣大投資者,，在投資票據(jù)類產(chǎn)品時(shí)，需要著重考慮到資金的兌付風(fēng)險(xiǎn)問題,。

掛鉤不同產(chǎn)品的“寶寶”各有特色,，優(yōu)劣勢也很明顯。