繼推出余額寶之后,，馬年伊始,，支付寶再度推出新的互聯(lián)網(wǎng)保險（放心保）理財產(chǎn)品,。近日,，支付寶頁面顯示將推出余額寶用戶專享權(quán)益2期,，在元宵節(jié)當(dāng)日公開發(fā)售,，目前已開始預(yù)約,，預(yù)期年化收益率為7%,，并且宣傳“保本保底”“約等于活期收益20倍”。
支付寶一位工作人員亦向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者證實(shí),，此次對接的是保險產(chǎn)品,，產(chǎn)品類型為萬能險，合作方是廣東珠江人壽,，具體投向和額度尚需等到上線之日,。
實(shí)際上，萬能險預(yù)期收益率并不等于客戶真正能得到的收益,，那么這款產(chǎn)品宣傳“保本保底”是否違規(guī),？和訊放心保運(yùn)營總監(jiān)張燾指出，如果合同中“保本”是不扣除本金,，“保底”是保2.5%利率,，從嚴(yán)格意義上來說不算違規(guī)。監(jiān)管層主要是不允許夸大預(yù)期收益率,，若明確說明保7%收益,，肯定是違規(guī)的。記者昨日（2月10日）下午發(fā)現(xiàn),，支付寶宣傳頁面已將“保本保底”改為“本金保障”,。
預(yù)期收益率為7%
2月9日晚間，支付寶宣布將公開發(fā)售預(yù)期年收益率達(dá)7%的余額寶用戶專享權(quán)益2期,，且承諾“保本保底”,，但當(dāng)前萬能險產(chǎn)品平均結(jié)算年利率僅為4%，7%的預(yù)期年收益能否實(shí)現(xiàn),？
記者查閱銀率網(wǎng)發(fā)現(xiàn),，1月份發(fā)行的銀行理財產(chǎn)品，6個月~1年期的平均預(yù)期收益是5.9%,，1年期以上是5.92%,，低于7%。
“去年余額寶主要投資的是貨幣市場,，如果余額寶2期投資于保險產(chǎn)品,，應(yīng)該可以達(dá)到7%,。原因在于，隨著利率市場化進(jìn)行,，利率中樞不斷上行,，隨著險資不斷加大入市的比例，其收益率有望得到提高,，特別是在當(dāng)前利率產(chǎn)品收益率高位的背景下，即使保險資金投資于金融債,，新發(fā)金融債的息票也在5.5%左右,，如果將40%的資金投資于利率債，30%投資于同業(yè)非標(biāo)資產(chǎn),，30%投資于短期回購市場,，那么其收益率為：40%×5.5%+30%×8%+30%×6.5%=6.55%。同時,，將40%的利率債進(jìn)行杠桿放大做套利,，至少有60BP的利差收入，所以7%的收益率應(yīng)該很保守,?！睎|莞銀行金融市場分析師陳龍指出。
銀率網(wǎng)理財產(chǎn)品分析師殷燕敏也指出,，萬能險是既具有保障功能,，又具有投資價值的保險產(chǎn)品。目前,，很多保險公司把萬能險的保障功能弱化,，重點(diǎn)突出理財功能，在淘寶發(fā)售了多款保險理財產(chǎn)品,。從之前銷售的保險理財產(chǎn)品來看,，基本上都實(shí)現(xiàn)了預(yù)期收益。
“實(shí)現(xiàn)7%收益風(fēng)險不大”
“個人認(rèn)為實(shí)現(xiàn)7%的收益風(fēng)險不大,，主要是因?yàn)槟壳爸袊碡敭a(chǎn)品蓬勃發(fā)展,，但買賣雙方發(fā)展仍不成熟，買方還尚未形成良好的風(fēng)險承受心理,，賣方自然也不敢冒著失去買方的危險,。”和訊放心保運(yùn)營總監(jiān)張燾指出,。
按照規(guī)則,，余額寶用戶在預(yù)約成功之后，每個用戶僅限購2000份,，每份為1000元,，即單個投資者的參與上限為200萬元人民幣,。
