寶馬,、奔馳、保時(shí)捷,、英菲尼迪,、捷豹、賓利,、凱迪拉克,、路虎、悍馬,、法拉利,、蘭博基尼、瑪莎拉蒂……這些名車幾乎一夜之間出現(xiàn)在江蘇省泗洪縣,。而其中有500輛左右寶馬都來自泗洪縣下轄的石集鄉(xiāng),，石集鄉(xiāng)更是被網(wǎng)友戲稱為“寶馬鄉(xiāng)”。
如此之多的名車為何會(huì)短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)在泗洪縣呢,？這恐怕要?dú)w結(jié)為這里曾經(jīng)發(fā)生過幾近瘋狂的“全民高利貸”風(fēng)潮,。幾乎所有的人都參與到了民間借貸之中。處于借貸最底層的農(nóng)民往往按每月月息兩分到三分向親戚,、朋友借錢,，然后把借來的錢又借給他的上線，如此反復(fù),，層層借貸,，據(jù)了解，最高年息可以達(dá)到180%以上。
然而,，這些寶馬,、奔馳的出現(xiàn)就是因?yàn)槟切┙栀J者為了顯示自己特有身份而購(gòu)買的。但今年5月份以后,，這些招搖過市的好車幾乎不見蹤影,，賺到錢的一些放貸者、虧空嚴(yán)重的放貸者似乎都一夜消失了,。高利貸式的民間借貸所涉及的范圍和程度,，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超乎人們的想象，可以用“瘋狂”來形容,。而“瘋狂”過后，除了少數(shù)人創(chuàng)造了一夜暴富的奇跡外,，更多的人如今已是血本無歸,。
民間借貸的瘋狂
“目前，溫州民間借貸利率已經(jīng)超過歷史最高值,，年化利率高達(dá)180％，而大多數(shù)中小企業(yè)的年毛利潤(rùn)率不會(huì)超過10％,，一般在3％至5％之間,。在利潤(rùn)的誘惑下，相當(dāng)多企業(yè)抽出生產(chǎn)資金,，投向民間借貸。據(jù)最近一些監(jiān)管機(jī)構(gòu)透露出的信息,，溫州民間借貸大約達(dá)1200億的規(guī)模?！睖刂葜行∑髽I(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文撰文指出，“目前的溫州民間借貸愈演愈烈,，幾乎到達(dá)了歷史的頂峰,?！?/p>
民間借貸不僅僅發(fā)生在東部沿海地區(qū)，一些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的省份也發(fā)生了瘋狂的民間借貸,，甚至一些企業(yè)也參與其中,。在陜西神木、鄂爾多斯等煤炭資源豐富的地區(qū),，2005年以來煤炭?jī)r(jià)格進(jìn)入一個(gè)暴漲周期,，這一帶大量的社會(huì)資金通過民間融資渠道流向了礦產(chǎn)和地產(chǎn)市場(chǎng)。另外,，不僅民間資金參與其中,，市場(chǎng)資金結(jié)構(gòu)性不平衡帶來的巨大套利機(jī)會(huì)讓不少上市公司也垂涎三尺，在高利誘惑下,，放貸成為許多上市公司越來越倚重的盈利渠道,。半年報(bào)顯示，香溢融通,、錢江生化,、臥龍電氣等上市公司上半年均有大手筆的委托貸款活動(dòng)。
為什么會(huì)出現(xiàn)這樣一個(gè)民間借貸的亂象呢,？2008年9月15日,，美國(guó)的雷曼兄弟倒閉，導(dǎo)致全球出現(xiàn)金融危機(jī)同時(shí)影響到中國(guó)經(jīng)濟(jì),。也就是從2008年的四季度開始，我國(guó)啟動(dòng)四萬(wàn)億投資計(jì)劃,，導(dǎo)致信貸大量寬松。截至2010年,，中國(guó)社會(huì)上所擁有的資金總量,，已達(dá)70萬(wàn)億,。而2010年全中國(guó)的GDP總量是40萬(wàn)億,，換言之，市場(chǎng)的流動(dòng)資金已比全國(guó)人民所創(chuàng)造的生產(chǎn)總值還要高將近一倍,。
“存準(zhǔn)率到2011年末將達(dá)到23%左右,。”興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委此前曾經(jīng)給出這樣的預(yù)測(cè),。信貸收緊，受傷最嚴(yán)重的是中國(guó)數(shù)以千萬(wàn)計(jì)的中小企業(yè),，浙江、福建,、廣東加在一起應(yīng)該就超過700萬(wàn)家中小企業(yè),。這些中小企業(yè)在信貸收緊的情況下從銀行拿不到貸款，于是就轉(zhuǎn)向民間借貸,，使得民間的利率水漲船高,，越來越高。
民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)
也許江蘇省泗洪縣的寶馬現(xiàn)象的曇花一現(xiàn)就是民間借貸的一個(gè)縮影,，同時(shí)也預(yù)示著不受限制的民間借貸的危險(xiǎn)前景,，如果得不到合理的整治與管理，整個(gè)民間借貸市場(chǎng)就可能崩盤,。到那時(shí)受損的不只債主,，還有若干中間環(huán)節(jié)，甚至還有苦心做實(shí)業(yè)的企業(yè),。
業(yè)界人士分析,，民間借貸如果演化為純粹的資金炒作，不僅會(huì)造成產(chǎn)業(yè)“空心化”,，還會(huì)帶來資金的熱錢化和資產(chǎn)的泡沫化,，炒作資金同樣會(huì)帶來泡沫，高利貸如果沒有實(shí)體經(jīng)濟(jì)支撐就只能是擊鼓傳花的游戲,，風(fēng)險(xiǎn)終會(huì)爆發(fā)。據(jù)了解,，即使是上市公司的委托貸款,，在找不到好的實(shí)體投資項(xiàng)目時(shí)，資金也會(huì)進(jìn)入到房地產(chǎn)市場(chǎng),、金融投資領(lǐng)域,，不但無法對(duì)實(shí)業(yè)形成反哺，反而吹大了資產(chǎn)泡沫,。一旦泡沫破滅或者鏈條斷裂,，很可能帶來地區(qū)金融秩序的地震。
專欄作家,、知名財(cái)經(jīng)評(píng)論員余豐慧明確指出，造成如今高利貸蔓延全國(guó),、風(fēng)險(xiǎn)疊加,，成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融一大隱患的根本原因之一是監(jiān)管上出了問題?！靶☆~貸款公司,、擔(dān)保公司成立之初就有監(jiān)管隱憂，由地方政府審批和監(jiān)管基本等于放任自流,。正因?yàn)榇?，打著解決中小企業(yè)融資難成立的小額貸款公司、擔(dān)保公司大量演變成了高利貸公司。大街小巷,、遍布全國(guó)的小額貸款公司,、擔(dān)保公司是中國(guó)高利貸愈演愈烈的主力軍,。問題出在‘只生孩子，不管孩子’的監(jiān)管缺失,?！?/p>
在這樣的民間借貸瘋狂的情況下,，中國(guó)金融體制改革被一次又一次的提及,，改革的必要性也不言而喻。中小企業(yè)一旦遇到類似目前的通貨膨脹,、貨幣流動(dòng)性過剩,，央行通過貨幣回收、信貸緊縮的方式控制宏觀經(jīng)濟(jì)的時(shí)候危險(xiǎn)就會(huì)相當(dāng)大,。著名財(cái)經(jīng)作家吳曉波表示,，要從根本上解決問題，還是要推動(dòng)整個(gè)中國(guó)的金融體制的改革,，這樣的體制性的原因也是思考當(dāng)前中國(guó)非法借貸、高利貸層出不窮的制度性背景,。同時(shí),，他建議民間借貸不應(yīng)該是一種民間的行為，應(yīng)該變成一種公司化的行為,。由于銀行全部國(guó)有化以后信貸政策受中央政策的影響非常大，所以民間在金融這個(gè)環(huán)節(jié)幾乎是完全沒有彈性的,。地下這些非法借貸行為完全處在不受法律保護(hù)的情況下，高利貸者和借貸人都完全不受法律保護(hù),，這是最危險(xiǎn)的事情,。
