●防范化解地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)防范系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn),、財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)具有重大而深遠(yuǎn)的影響,。
●銀監(jiān)會(huì)從來不迷信市場(chǎng)。我們堅(jiān)持重點(diǎn)盯防房地產(chǎn)貸款和以房地產(chǎn)作抵押貸款中的風(fēng)險(xiǎn),。
●資金供需矛盾催生了各類借道理財(cái)和所謂“創(chuàng)新”的“影子銀行”活動(dòng),，以及種種監(jiān)管套利的行為。對(duì)此我們高度警惕,，密切監(jiān)測(cè),。
受主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體持續(xù)寬松貨幣政策的影響,，新興經(jīng)濟(jì)體熱錢大量流入，通脹壓力持續(xù)高企,，經(jīng)濟(jì)增速放緩明顯
記者：上半年,，世界經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇，發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增速明顯放緩,，新興市場(chǎng)國(guó)家面臨高通脹壓力,，經(jīng)濟(jì)增速下滑。而在國(guó)內(nèi),，經(jīng)濟(jì)增速出現(xiàn)放緩趨勢(shì),，物價(jià)漲幅持續(xù)攀高。您如何看待目前的國(guó)際,、國(guó)內(nèi)形勢(shì),？
劉明康：目前我們面臨的國(guó)內(nèi)外環(huán)境依然十分復(fù)雜，不確定,、不穩(wěn)定性因素還不少,。
國(guó)際上，全球經(jīng)濟(jì)金融體系的脆弱性還在增加,。歐債危機(jī)已經(jīng)成為當(dāng)前全球復(fù)蘇最突出的風(fēng)險(xiǎn)之一,危機(jī)不僅由邊緣國(guó)家向核心國(guó)家溢出,，還在向政治、金融以及社會(huì)等領(lǐng)域蔓延,。近期歐洲銀行業(yè)壓力測(cè)試結(jié)果公布后,，市場(chǎng)對(duì)主權(quán)債務(wù)危機(jī)通過銀行鏈條傳染的擔(dān)憂再度加劇。美國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)疲軟,，滯脹苗頭初顯,。盡管參眾兩院已同意提高債務(wù)上限,但主權(quán)評(píng)級(jí)下調(diào)將對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及美元的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣地位造成深遠(yuǎn)影響。今年一季度,，美國(guó)實(shí)際GDP環(huán)比折年增長(zhǎng)率僅為1.9%,，大大低于2010年四季度的3.1%。失業(yè)率從3月末的8.8%再次上升到6月末的9%以上,，而6月份CPI同比增長(zhǎng)3.6%,，達(dá)到2008年11月以來最高水平。
受主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體持續(xù)寬松貨幣政策的影響,，新興經(jīng)濟(jì)體熱錢大量流入,，通脹壓力持續(xù)高企，經(jīng)濟(jì)增速放緩明顯,。全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景和主要發(fā)達(dá)國(guó)家政策的不確定性,，導(dǎo)致投資者風(fēng)險(xiǎn)厭惡情緒彌漫，國(guó)際債務(wù)危機(jī)和金融脆弱性伴隨著資本大體量和高頻度流動(dòng),，不僅引發(fā)國(guó)際金融市場(chǎng)劇烈波動(dòng),，也將進(jìn)一步加大對(duì)各國(guó)金融體系的干擾和沖擊,。
這些外部因素給國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行帶來了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，主要表現(xiàn)在：全球增長(zhǎng)放緩和發(fā)達(dá)國(guó)家形勢(shì)大都惡化,，我國(guó)外需將面臨更大壓力,；國(guó)際流動(dòng)性依然充裕，輸入型通脹壓力持續(xù)存在,；國(guó)際短期資本流動(dòng)更加劇烈,增加了我國(guó)金融體系和經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的難度,。
再看國(guó)內(nèi)，今年上半年,，國(guó)民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)朝著宏觀調(diào)控的預(yù)期方向發(fā)展，但不穩(wěn)定因素有所突顯,?！皟筛咭皇！毙袠I(yè)有所反彈,；PMI至今已連續(xù)四個(gè)月回落,，創(chuàng)29個(gè)月來的新低，新訂單指數(shù),、生產(chǎn)指數(shù),、新出口訂單指數(shù)、進(jìn)口指數(shù)也不同程度回落,；住房,、汽車等消費(fèi)熱點(diǎn)退潮；CPI漲幅高位反復(fù),，走勢(shì)仍有不確定性,。
當(dāng)然，我們既要看到潛在的風(fēng)險(xiǎn),，更要看到有利條件和積極因素,，堅(jiān)定信心，認(rèn)真做好當(dāng)前各項(xiàng)工作,。
地方政府融資平臺(tái)貸款整改和風(fēng)險(xiǎn)化解工作有序推進(jìn),，風(fēng)險(xiǎn)可控
記者：早些時(shí)候，審計(jì)署公布,，截至2010年底,，全國(guó)地方政府性債務(wù)余額約為10.7萬億元，其中政府融資平臺(tái)貸款占80%,。如何看待平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn),？下一階段，應(yīng)當(dāng)如何深入推進(jìn)平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)防控,？
劉明康：防范與化解地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn),，對(duì)我國(guó)防范系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn),、財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，并促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展具有重大而深遠(yuǎn)的影響,。早在2004年,，銀監(jiān)會(huì)就多次對(duì)銀行與地方政府簽訂授信協(xié)議問題發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)提示和審慎建議，強(qiáng)調(diào)銀行不得簽署無特定項(xiàng)目的大額授信合作協(xié)議,，并積極協(xié)調(diào)有關(guān)部門于2006年聯(lián)合發(fā)布有關(guān)整頓和規(guī)范各類“打捆”貸款的文件,，嚴(yán)防銀政合作中的風(fēng)險(xiǎn)。本輪國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后,，這種情況又有所抬頭,。銀監(jiān)會(huì)在引導(dǎo)銀行業(yè)加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸支持的同時(shí)，始終高度警惕地方政府融資平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)問題,，主動(dòng)組織開展了一系列的調(diào)研和監(jiān)測(cè),，并聯(lián)合有關(guān)部門向地方政府通報(bào)各地平臺(tái)貸款情況，督請(qǐng)大家高度重視,。自去年以來,，銀監(jiān)會(huì)按照“降舊控新”的精神，依據(jù)“逐包打開,、逐筆核對(duì),、重新評(píng)估、整改保全”的清理原則,，推進(jìn)平臺(tái)貸款補(bǔ)正合同,、追加有效抵質(zhì)押物、增提撥備,、提高資本占用成本,，以有效降低風(fēng)險(xiǎn)。目前地方政府融資平臺(tái)貸款整改和風(fēng)險(xiǎn)化解工作有序推進(jìn),。只要各地緊密配合銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)鍥而不舍地采取動(dòng)態(tài)分類,、有效管理，扎扎實(shí)實(shí)推進(jìn)各項(xiàng)現(xiàn)金流還本差額補(bǔ)足的措施,，且筆筆貸款能不折不扣地落到實(shí)處,，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)還是可控的。
今明兩年是地方政府債務(wù)的償還高峰期,，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要嚴(yán)控新增風(fēng)險(xiǎn),，嚴(yán)防平臺(tái)貸款“改頭換面”和“卷土重來”
記者：下一階段，應(yīng)當(dāng)如何深入推進(jìn)平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)防控,？
劉明康：當(dāng)然,，平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)防控工作不能畢其功于一役，而是一個(gè)循序漸進(jìn)、不斷改進(jìn)的過程,，需要前瞻審慎判斷,、科學(xué)有序推進(jìn)、嚴(yán)格扎實(shí)落實(shí),，來不得半點(diǎn)懈怠,。特別是，今明兩年是地方政府債務(wù)的償還高峰期,，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)從細(xì)從實(shí)化解既有風(fēng)險(xiǎn),，嚴(yán)控新增風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格規(guī)范原有平臺(tái)續(xù)建項(xiàng)目,，禁止在不符合要求的新平臺(tái)和新項(xiàng)目上繼續(xù)投入信貸資金,；要通過科學(xué)補(bǔ)正貸款合同和補(bǔ)充合法有效抵質(zhì)押物，讓風(fēng)險(xiǎn)早暴露,、早發(fā)現(xiàn),、早度量和早干預(yù)，不準(zhǔn)讓它再“發(fā)酵”,；要嚴(yán)格對(duì)平臺(tái)貸款分類計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)資本和撥備，同時(shí)嚴(yán)防平臺(tái)貸款“改頭換面”和“卷土重來”,。
堅(jiān)持重點(diǎn)盯防房地產(chǎn)貸款和以房地產(chǎn)作抵押貸款中的風(fēng)險(xiǎn)
記者：目前,，一線熱點(diǎn)城市和地區(qū)房屋銷售量已出現(xiàn)下滑，個(gè)別城市房?jī)r(jià)有所回落,，部分開發(fā)商面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn),。您如何看待房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)？如何有效防控,？
劉明康：從歷史經(jīng)驗(yàn)看,，國(guó)際上很多銀行就曾倒在房地產(chǎn)貸款上。這次美國(guó)次貸危機(jī)再次證明,，合理有效的市場(chǎng)調(diào)控是促進(jìn)市場(chǎng)均衡和穩(wěn)定的必要手段,。銀監(jiān)會(huì)從來不迷信市場(chǎng)。我們堅(jiān)持重點(diǎn)盯防房地產(chǎn)貸款和以房地產(chǎn)作抵押貸款中的風(fēng)險(xiǎn),。近年來,，我們?cè)诜e極配合國(guó)家宏觀調(diào)控措施的同時(shí)，采用動(dòng)態(tài)化的監(jiān)管手段加強(qiáng)了房地產(chǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防控,，例如,，按揭貸款首付比例已調(diào)整了三次以上。今年上半年,，房地產(chǎn)調(diào)控成果已經(jīng)開始顯現(xiàn),。從長(zhǎng)期來看，做好這項(xiàng)工作對(duì)保障信貸資產(chǎn)安全，維護(hù)銀行業(yè)穩(wěn)定具有極為正面的作用,。短期來說,，只要我們識(shí)時(shí)務(wù)、早行動(dòng),，認(rèn)真,、從嚴(yán)做好壓力測(cè)試，落實(shí)好風(fēng)險(xiǎn)防控各項(xiàng)措施,，如提足撥備和增強(qiáng)盡職調(diào)查,，相關(guān)信貸風(fēng)險(xiǎn)是可控的。
嚴(yán)格把握好土地抵押率,。土地閑置超一年以上的,，商業(yè)銀行一律不得發(fā)放新開發(fā)項(xiàng)目貸款
記者：您認(rèn)為該如何有效防控房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)？
劉明康：這方面,，我們要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行關(guān)于房地產(chǎn)貸款的分類監(jiān)管規(guī)定：一是三管齊下,，加強(qiáng)土地儲(chǔ)備貸款管理。根據(jù)政府信用和財(cái)政收支狀況,，在重新評(píng)估基礎(chǔ)上,，作出必要的授信額度調(diào)整；嚴(yán)格把握好土地抵押率,，原則上應(yīng)大幅壓低抵押率,，以防止過度授信；跟蹤貸款去向,，與地塊掛鉤,，監(jiān)控貸款投向和土地最終用途，確保貸款不被挪作他用,，確保土地拍賣或協(xié)議轉(zhuǎn)讓收入優(yōu)先償還貸款,。二是四管齊下，嚴(yán)控房地產(chǎn)開發(fā)貸款風(fēng)險(xiǎn),。重視開發(fā)企業(yè)資質(zhì),、業(yè)績(jī)和信用度，在全行實(shí)行開發(fā)商企業(yè)名單式管理,，對(duì)存在土地閑置超一年以上的,，商業(yè)銀行一律不得發(fā)放新開發(fā)項(xiàng)目貸款，對(duì)土地閑置超兩年和有炒地行為的,，商業(yè)銀行對(duì)已發(fā)放的貸款應(yīng)當(dāng)調(diào)減并采取保全,，并在全行客戶名單中作出反應(yīng)；提高押品標(biāo)準(zhǔn),，一律要求以在建工程為抵押,，不輕易用土地作為抵押發(fā)放開發(fā)貸款,；把握好貸款成數(shù)動(dòng)態(tài)控制，貸款總額不得超過在建工程的五成,，對(duì)已有土地抵押的,，根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)狀況相應(yīng)下調(diào)成數(shù)；對(duì)住房銷售回籠資金實(shí)行封閉管理,，根據(jù)銷售進(jìn)度按比例歸還開發(fā)貸款,，對(duì)到期難以歸還的開發(fā)貸款一律不得再給予展期。三是實(shí)行動(dòng)態(tài),、差別化管理的個(gè)人住房貸款政策,。以房為限不以貸款為限，對(duì)首付款比例實(shí)行動(dòng)態(tài)調(diào)整和審慎管理,；貸款利率嚴(yán)格按風(fēng)險(xiǎn)定價(jià),，確保覆蓋風(fēng)險(xiǎn)和潛在損失；了解個(gè)人購(gòu)房真實(shí)自住與交易背景,，貸前審查必須履行“面測(cè),、面試和居訪”程序，遵循寧可做慢也要筆筆做好的原則,，從嚴(yán)審定借款人信用狀況,，嚴(yán)厲打擊假按揭，制止加按揭以及非法集資行為,，落實(shí)抵押權(quán)后再放款,，真正防患于未然；嚴(yán)格限制各種名目的炒房和投機(jī)性購(gòu)房,。此外，還需加強(qiáng)貸款管理,，嚴(yán)格杜絕各類非房地產(chǎn)貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng),。
需要強(qiáng)調(diào)的是，在信用風(fēng)險(xiǎn)防控工作中,，我們有三個(gè)重要的抓手： 一是“三個(gè)辦法,，一個(gè)指引”受托支付有關(guān)規(guī)定；二是“貸前調(diào)查,、貸時(shí)審查,、貸后檢查”有關(guān)要求；三是科學(xué)簽訂和補(bǔ)正貸款合同,。堅(jiān)持不懈,、不遺余力地督導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行上述要求，不僅是當(dāng)前信用風(fēng)險(xiǎn)防范的必需,，也對(duì)促進(jìn)我國(guó)銀行業(yè)構(gòu)建良好信貸文化至關(guān)重要,。
從機(jī)制和源頭上打消“影子銀行”業(yè)務(wù)監(jiān)管套利動(dòng)機(jī),，并防范風(fēng)險(xiǎn)傳遞
記者：今年上半年，全社會(huì)資金偏緊,，導(dǎo)致通過信托,、融資性擔(dān)保公司等開展的“影子銀行”業(yè)務(wù)快速發(fā)展。同時(shí),，有媒體報(bào)道,，有部分銀行借用理財(cái)產(chǎn)品變相“攬存”，或?qū)①Y金轉(zhuǎn)道投資于別的領(lǐng)域,。下一階段將會(huì)有怎樣的監(jiān)管措施來規(guī)避由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn),？
劉明康：在今年社會(huì)資金整體偏緊的情況下，資金供需矛盾催生了各類借道理財(cái)和所謂“創(chuàng)新”的“影子銀行”活動(dòng),，以及種種監(jiān)管套利的行為,。對(duì)此我們高度重視，積極督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式,，及時(shí)改變盲目沖時(shí)點(diǎn)規(guī)模的經(jīng)營(yíng)理念,，堅(jiān)決糾正單純依賴季末、年末等時(shí)點(diǎn)指標(biāo)考核的不科學(xué)做法,，不斷提高負(fù)債管理的水平,。
銀監(jiān)會(huì)將嚴(yán)格執(zhí)行日均存貸比監(jiān)管要求，檢查督促各商業(yè)銀行建立科學(xué)的考核標(biāo)準(zhǔn),。針對(duì)“影子銀行”相關(guān)問題,，銀監(jiān)會(huì)將繼續(xù)堅(jiān)持“成本對(duì)稱”原則，規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的合作與創(chuàng)新,，從機(jī)制和源頭上打消“影子銀行”業(yè)務(wù)監(jiān)管套利動(dòng)機(jī)并防范風(fēng)險(xiǎn)傳遞,。為進(jìn)一步規(guī)范理財(cái)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的發(fā)展，銀監(jiān)會(huì)將對(duì)商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行事前審核,，及時(shí)否決不符合“成本可算,、風(fēng)險(xiǎn)可控、信息充分披露”要求的產(chǎn)品,，并督促銀行為每一個(gè)理財(cái)計(jì)劃單獨(dú)建立托管的明細(xì)賬,，對(duì)每個(gè)理財(cái)計(jì)劃的投資資產(chǎn)進(jìn)行單獨(dú)管理。同時(shí),，還將加強(qiáng)相關(guān)監(jiān)管協(xié)調(diào),，強(qiáng)化對(duì)融資性擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)提示和規(guī)范整頓，進(jìn)一步加強(qiáng)打擊和處置非法集資有關(guān)工作,。
近來,，網(wǎng)絡(luò)借貸、民間借貸和小額貸款公司等領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)凸顯,，也需要我們高度警惕,，密切監(jiān)測(cè),。目前我會(huì)能做的核心的一條是，督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)建好與這些領(lǐng)域的防火墻,，同時(shí),，銀監(jiān)會(huì)將積極配合有關(guān)主管部門建立和完善上述領(lǐng)域的監(jiān)管體制機(jī)制。
