緣起
從中國的現(xiàn)實看，導(dǎo)致收入分配差距擴(kuò)大的原因十分復(fù)雜,，其中,，金融發(fā)展中所存在的問題也是原因之一。自上世紀(jì)80年代開始,，中國的金融改革及金融發(fā)展取得了舉世矚目的成就,，值得充分肯定。但必須看到,，我國金融體制改革相對于其他領(lǐng)域的改革還是滯后的,，特別是在改革過程中較注重充分發(fā)揮金融體系刺激經(jīng)濟(jì)增長的功能，而在充分發(fā)揮金融體系促進(jìn)社會公平（包括減少收入分配差距、地區(qū)差距及城鄉(xiāng)差距等）,、確保人們的投資回報,、使全體人民分享經(jīng)濟(jì)增長成果的功能方面，還有進(jìn)一步提升的空間,。
從國外金融發(fā)展與收入分配的理論研究成果看,，金融發(fā)展影響收入分配差距主要通過三條途徑實現(xiàn)：
首先是金融發(fā)展的門檻效應(yīng)，是指在金融約束條件下,，窮人因自身資本積累的限制達(dá)不到財富門檻水平（如享受金融服務(wù)的門檻）,，從而得不到高收益的回報，富人則因自身在資本積累上的優(yōu)勢可享受到高收益的回報,。金融發(fā)展正是通過門檻效應(yīng)機制影響了收入差距,。在經(jīng)濟(jì)增長的成熟期，隨著金融中介的充分發(fā)展,，窮人也會逐漸積累直至超過門檻水平,，從而獲得充分的金融服務(wù)。當(dāng)人們都能獲得同樣較高的投資收益時,，收入分配格局最終會穩(wěn)定在平等水平,。
其次是金融發(fā)展的降低貧困效應(yīng)，是指金融發(fā)展通過促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長從而有助于減緩貧困,。在經(jīng)濟(jì)增長過程中,，隨著金融的發(fā)展，金融服務(wù)的群體也不斷擴(kuò)大,，低收入者也可以融入金融系統(tǒng),，能夠享受到更多的金融服務(wù)，從而導(dǎo)致貧困降低,。
最后是金融發(fā)展的非均衡效應(yīng),，是指發(fā)展中國家因總體金融資源有限，可能產(chǎn)生金融資源在各地區(qū)各部門及城鄉(xiāng)間的配置不均衡,，也即金融發(fā)展的非均衡,，從而對地區(qū)、部門間及城鄉(xiāng)之間的收入差距產(chǎn)生影響,。
從金融發(fā)展影響收入分配差距的途徑看,，金融發(fā)展的門檻效應(yīng)與非均衡效應(yīng)是金融抑制條件下金融資源配置不合理而產(chǎn)生的“門檻”，從而對城鄉(xiāng)收入差距產(chǎn)生影響,。這個門檻的實質(zhì)就是發(fā)展中國家金融抑制下的金融歧視,。金融發(fā)展的門檻效應(yīng)與非均衡效應(yīng)一般會擴(kuò)大收入差距，而金融發(fā)展的降低貧困效應(yīng)實質(zhì)是把金融當(dāng)作一種手段和工具,。向低收入者提供更多金融服務(wù),，這體現(xiàn)了金融的服務(wù)功能，從而影響社會的收入差距，它廣泛存在于金融發(fā)展的全過程,。
借鑒國外金融發(fā)展與收入分配的最新理論研究成果,，并根據(jù)中國現(xiàn)實，筆者認(rèn)為,，要使中國的金融體系能夠發(fā)揮改善收入分配狀況的功能,，就必須進(jìn)一步加大金融改革的力度，通過加快金融的“深化”及“寬化”來改善市場運行機制以使低收入者能更好地通過經(jīng)營活動致富,，從而使其償債能力不斷上升,，并通過強化市場的自由進(jìn)出及公平競爭（特別是企業(yè)之間的競爭），為低收入者創(chuàng)造更多的機會,，不斷降低經(jīng)濟(jì)運行的成本,，從而全面解決貧困問題。
從改善中國收入分配狀況的角度來看,，中國的金融改革和發(fā)展必須在以下幾方面實現(xiàn)真正突破：
第一，力求建立“普惠式”的金融體系,，實現(xiàn)金融資源分配均衡,。目前，中國的金融資源在城鄉(xiāng)的分配是非均衡的,，表現(xiàn)出了明顯的城市化傾向,，廣大農(nóng)村地區(qū)的金融供給嚴(yán)重不足，極大地制約了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)民收入水平的提高,。同時,，金融資源的地區(qū)分配也是非均衡的，廣大西部偏遠(yuǎn)地區(qū)金融資源普遍缺乏,。筆者認(rèn)為,，較高的金融發(fā)展水平有助于降低居民收入不平等的程度。建立“普惠式”的金融體系,，能夠改變目前金融資源分配不平衡的現(xiàn)狀,，加大對廣大農(nóng)村地區(qū)、西部落后地區(qū)金融支持的力度,，并逐步建立農(nóng)村金融供給的有效體系,，從而逐步提高農(nóng)民收入水平，這樣才能逐步縮小城鄉(xiāng)收入差距,，實現(xiàn)和諧發(fā)展和共同繁榮,。
第二，適當(dāng)放松金融管制,，降低市場主體進(jìn)入金融市場的門檻,。保障社會每個經(jīng)濟(jì)主體金融權(quán)利的平等，形成自由開放的金融市場，是一國金融體系能夠改善收入分配狀況的前提,。為此,，政府監(jiān)管部門應(yīng)適當(dāng)放松金融管制，降低市場主體進(jìn)入金融市場的門檻,，構(gòu)建服務(wù)型金融體系,，增強主動服務(wù)意識，積極運用金融資源為實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效率和社會公平服務(wù),。在提高中國社會公平程度的同時,，應(yīng)拓寬持續(xù)經(jīng)營的盈利模式，實現(xiàn)金融業(yè)從“管理型”向“服務(wù)型”轉(zhuǎn)變,，努力構(gòu)建以市場化和多元化為特征的普惠性金融系統(tǒng),。中國目前要特別注重降低低收入階層的貸款門檻，使弱勢群體能夠獲得進(jìn)入金融體系的機會,。
第三,，進(jìn)一步加大金融開放力度，適度促進(jìn)金融業(yè)競爭,。通過金融開放,，讓更多外資金融機構(gòu)進(jìn)入中國，特別是進(jìn)入中國的農(nóng)村地區(qū),，有助于彌補金融服務(wù)的不足,，也有助于促使中國金融業(yè)不斷提高效率，進(jìn)而不斷降低中國的利差水平或融資成本,，使中國的金融機構(gòu)能夠更多,、更好地為中低收入者提供金融服務(wù)。
第四,，加快利率市場化改革,，為低收入者提供可持續(xù)的金融服務(wù)。一方面,，利率市場化有利于那些為低收入者提供服務(wù)的金融機構(gòu),，因為：由于低收入階層或以家庭為基礎(chǔ)的微型企業(yè)規(guī)模小或風(fēng)險大，因而為這些客戶提供貸款需要承擔(dān)較高的成本及風(fēng)險,。在此情況下,，只有貸款利率（金融服務(wù)的價格）提高到足以彌補成本并提供合理的利潤，才能使這些金融機構(gòu)不再依靠補貼或捐贈維持生存,，并能持續(xù)地提供金融服務(wù),。另一方面，對力求擺脫貧困的低收入者而言,，金融服務(wù)的可持續(xù)獲得比金融服務(wù)的價格更重要,，這意味著利率市場化實際上對低收入者有利,，有利于低收入者獲得可持續(xù)的金融服務(wù)。（作者單位：武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）
